Swedbank

[Darijonas]

Grąžinti centą ar du gali vieneto vertės apvalinimo. Vieneto vertė apskaitoma 4 skaičiais po kablelio. Pvz. vieneto vertė 9.8965 EUR. Jūs investuojate 10€. Už tiek jums priklausytų 1,010458242813116 vieneto. Bet kadangi apvalinama iki keturių skaičių po kablelio, jums parduoda 1,0104 vieneto po 9.8965 EUR už kurį iš jūsų nuskaičiuos 9,99€.

[dbe]

Labai ačiū už išsamų paaiškinimą. Labai gerai - reiškia kai kaina bus nukritusi, tai nupirks tą dieną daugiau vnt.
Idealu.

[laurizas]

Drąsiai tu čia...Tipo per mažiau kaip mėnesį akcijų kainos stipriai negali pasikeisti? :)

O kol lauki tos dienos investuoti pagal DCA, pinigai stovi ir nedirba. Aš manau kad kaip tik toks būdas turėtų blogesnius rezultatus.
Alga nebent kas dieną gauni. O šiaip gavai pinigų - meti į VP.

Dėl (max iki 30 dienų) nedirbančių dalies pinigų sutinku.
Bet ar geresnis DCA to neatperka - nežinau. Tegul matematika čia atsako...

DCA is a strategy in which instead of making one lump-sum purchase of a financial instrument, the investment is divided into smaller sums that are invested separately at regular predetermined intervals until the full amount of capital is exhausted.
https://corporatefinanceinstitute.com/r ... aging-dca/

Statistiškai lump sum 66% atvejų laimi prieš DCA. Jei gauni algą pirmąją mėnesio dieną ir ją iškart investuoji, tai turėtų būti pranašiau nei gautą algą suinvestuoti per mėnesį kiekvieną dieną.

[laurizas]

Labai rimtai galvoju ką daryti savo situacijoje po šios naujienos, IB turiu VWCE prisipirkęs, kurių vertė yra ~5000 EUR, ne stock pickinu, tiesiog kiekvieno mėnesio pradžioje perku VWCE 10/11 fondo vienetų. Su tokiu tempu panašu, jog tikrai 100k EUR ribą IB greitai nepasieksiu ir rimtai galvoju apie swedbanką, ypač kai nuo kito mėnesio turėsiu mokėti 10EUR/mėn už savo IB account`ą. Gal kas turi argumentų prieš/už VWCE fondų pardavimą/pinigų persivedimą į SWED, bei naujųjų fondų pirkimą? Lyg įmanoma ir perkelti savo ETF vienetus į swedbank`ą už papildomą mokestį :) sprendimai, sprendimai..

Perkelti turėtų būti įmanoma.
Argumentas prieš perkėlimą - neaišku, ar Swed fondas neš didesnę grąžą nei VWCE.
Argumentas už perkėlimą - 8,3 Eur/mėn už IB būtų grubiai 100 Eur per metus, kas nuo tavo portfelio būtų 2 %, taigi VWCE turėtų bent tiek lenkti Swed, kas apsimokėtų turėti IB. Aišku, didėjant portefeliui tas "mokestis" mažėtų.
Jei būčiau tavo situacijoj, neskubėčiau. Galbūt atsiras kažkas panašaus į IB per Tradestation ar kokį kitą brokerį.

[dbe]

O kol lauki tos dienos investuoti pagal DCA, pinigai stovi ir nedirba. Aš manau kad kaip tik toks būdas turėtų blogesnius rezultatus.
Alga nebent kas dieną gauni. O šiaip gavai pinigų - meti į VP.

Dėl (max iki 30 dienų) nedirbančių dalies pinigų sutinku.
Bet ar geresnis DCA to neatperka - nežinau. Tegul matematika čia atsako...

DCA is a strategy in which instead of making one lump-sum purchase of a financial instrument, the investment is divided into smaller sums that are invested separately at regular predetermined intervals until the full amount of capital is exhausted.
https://corporatefinanceinstitute.com/r ... aging-dca/

Statistiškai lump sum 66% atvejų laimi prieš DCA. Jei gauni algą pirmąją mėnesio dieną ir ją iškart investuoji, tai turėtų būti pranašiau nei gautą algą suinvestuoti per mėnesį kiekvieną dieną.

Tas Vanguard tyrimas buvo darytas su prielaida, kad DCA daromas kas mėnesį, o ne kas dieną:
"DCA: The DCA assets, including any interest earned from the cash portfolio, are invested into the same allocation in equal monthly increments over a given period (which we call the “DCA period”). DCA assets not yet invested are assumed to be held in cash instruments. We studied outcomes for DCA periods of 6, 12, 18, 24, 30, and 36 months."

Būtų verta pamatyti analogišką tyrimą prie kasdieninio DCA.
Pasikartosiu - pripažįstu trūkumu tai, kad dalis pinigų tam tikrą laiką nedirba (max 30 dienų ir ta dalis kasdien vis mažėja).
O bet tačiau...

[dbe]

O kol lauki tos dienos investuoti pagal DCA, pinigai stovi ir nedirba. Aš manau kad kaip tik toks būdas turėtų blogesnius rezultatus.
Alga nebent kas dieną gauni. O šiaip gavai pinigų - meti į VP.

Dėl (max iki 30 dienų) nedirbančių dalies pinigų sutinku.
Bet ar geresnis DCA to neatperka - nežinau. Tegul matematika čia atsako...

DCA is a strategy in which instead of making one lump-sum purchase of a financial instrument, the investment is divided into smaller sums that are invested separately at regular predetermined intervals until the full amount of capital is exhausted.
https://corporatefinanceinstitute.com/r ... aging-dca/

Statistiškai lump sum 66% atvejų laimi prieš DCA. Jei gauni algą pirmąją mėnesio dieną ir ją iškart investuoji, tai turėtų būti pranašiau nei gautą algą suinvestuoti per mėnesį kiekvieną dieną.

Ir dar iš ten pat:
In general, as the DCA period lengthened, the probability of higher portfolio values for LSI also increased.

Kuo DCA trumpesnis tuo labiau LSI pranašumas diskutuotinas...
O mes kalbame apie kasdieninį DCA.

[Giem]

Dėl (max iki 30 dienų) nedirbančių dalies pinigų sutinku.
Bet ar geresnis DCA to neatperka - nežinau. Tegul matematika čia atsako...

DCA is a strategy in which instead of making one lump-sum purchase of a financial instrument, the investment is divided into smaller sums that are invested separately at regular predetermined intervals until the full amount of capital is exhausted.
https://corporatefinanceinstitute.com/r ... aging-dca/

Statistiškai lump sum 66% atvejų laimi prieš DCA. Jei gauni algą pirmąją mėnesio dieną ir ją iškart investuoji, tai turėtų būti pranašiau nei gautą algą suinvestuoti per mėnesį kiekvieną dieną.

Ir dar iš ten pat:
In general, as the DCA period lengthened, the probability of higher portfolio values for LSI also increased.

Kuo DCA trumpesnis tuo labiau LSI pranašumas diskutuotinas...
O mes kalbame apie kasdieninį DCA.

Tikrai Monte Carlo lump sum expected return vidurkis (ir mediana) bus didesnis.

Kitavertus praeities rezultatų simuliacija gali būti ir DCA palanki, bet tai tik vienas kelias iš daugelio galimų. O ateities nežinom. Nereikia metodo pritaikyti prie praeities, nes ten kelias tik vienas, o ateityje begalybė galimų (path dependency).

Jeigu naudotumėt kažkokią strategiją (pagal kriterijų kažkokį kažką keistumėte), tai dažnesni rebalansavimai, ar ensemble approach suprantu teorinę naudą. Bet investuoti į tą patį fondą - nematau privalumų.

Paiimkit kokį sp500 daily data ir su excel pasižiūrėkit. Swed fondai turės kokia 0,8-0,9+ koreliaciją su sp500, tai rezuktatas būtų buvęs toks pats.

Tikrai netikiu, kad skirtumas net ir per 10 metų gausis reikšmingai skirtingas.

[dbe]

DCA is a strategy in which instead of making one lump-sum purchase of a financial instrument, the investment is divided into smaller sums that are invested separately at regular predetermined intervals until the full amount of capital is exhausted.
https://corporatefinanceinstitute.com/r ... aging-dca/

Statistiškai lump sum 66% atvejų laimi prieš DCA. Jei gauni algą pirmąją mėnesio dieną ir ją iškart investuoji, tai turėtų būti pranašiau nei gautą algą suinvestuoti per mėnesį kiekvieną dieną.

Ir dar iš ten pat:
In general, as the DCA period lengthened, the probability of higher portfolio values for LSI also increased.

Kuo DCA trumpesnis tuo labiau LSI pranašumas diskutuotinas...
O mes kalbame apie kasdieninį DCA.

Tikrai Monte Carlo lump sum expected return vidurkis (ir mediana) bus didesnis.

Kitavertus praeities rezultatų simuliacija gali būti ir DCA palanki, bet tai tik vienas kelias iš daugelio galimų. O ateities nežinom. Nereikia metodo pritaikyti prie praeities, nes ten kelias tik vienas, o ateityje begalybė galimų (path dependency).

Jeigu naudotumėt kažkokią strategiją (pagal kriterijų kažkokį kažką keistumėte), tai dažnesni rebalansavimai, ar ensemble approach suprantu teorinę naudą. Bet investuoti į tą patį fondą - nematau privalumų.

Paiimkit kokį sp500 daily data ir su excel pasižiūrėkit. Swed fondai turės kokia 0,8-0,9+ koreliaciją su sp500, tai rezuktatas būtų buvęs toks pats.

Tikrai netikiu, kad skirtumas net ir per 10 metų gausis reikšmingai skirtingas.

Na gerai, pasiduodu :)
Bet manau, kad mano "nuostoliai" su kasdieniniu DCA vs LSI kartą į mėnesį bus tokie minimalūs, kad jie bus verti idealiai ramaus miego...

[laurizas]

Bet manau, kad mano "nuostoliai" su kasdieniniu DCA vs LSI kartą į mėnesį bus tokie minimalūs, kad jie bus verti idealiai ramaus miego...

Ramaus miego?

[dbe]

Na taip, ramaus - kas dieną automatiškai nusiperka už rinkos kainą. Gali tiesiog apie tai pamiršti ir tik per Kalėdas pasižiūrėti kas ten dedasi...