Portfelio sudarymo klausimai

Diskutuojame apie tai, kaip sudaryti Mustachian investicijų portfelį.
Skelbti atsakymą
laurizas
Mustachian
Pranešimai: 255
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 19

Re: Portfelio sudarymo klausimai

Standartinė laurizas » Pir Kov 23, 2020 11:38 am

Dr.Robert rašė:
Pir Kov 23, 2020 10:45 am
Man tiesiog įdomu, kad egzistuoja būdas sumažinti volatility ir padidinti grąžą
Čia kiekvieno investuotojo ir fondo valdytojo svajonė turėti akcijų indekso grąžą su obligacijų rinkos svyravimais:) Tam išleidžiama krūvos pinigų, naudojami super kompiuteriai ir pasitelkiami fizikos, matematikos, statistikos mokslų daktarai.

Jei psichiką neigiamai veikia volatility, pažaisk su moving averages Svyravimai mažesni, grąža panaši.
Dr.Robert rašė:
Pir Kov 23, 2020 10:45 am
visada pelningiausias bus SP500, bet turi prisiimti didelę riziką. O čia va būdas pamažinti riziką ir dar grąžą padidinti.
Patikslinu: egzistavo:) Ir SP500 nebūtinai pelningiausias, US small caps daug geriau atrodo imant nuo 1972 m. pvz.,

darbai
Naujokas
Pranešimai: 16
Užsiregistravo: Šeš Geg 04, 2019 10:08 am

Standartinė darbai » Pir Kov 23, 2020 2:53 pm

Sveiki. Noriu paklausti jūsų nuomonės. Jeigu aš suplanavęs savo portfelyje laikyti 60% all-world akcijų : 20% 20+ m obligacijų : 20% aukso, šiandieninėje rinkoje stengtis taip ir pirkti toliau, ar galbūt periodiškai pirkti vien pingančias akcijas, o likusias turto klases vėliau rebalansuoti, kada bus stabilesnė rinka? Suprantu, kad tai market timing gaunasi. Suprantu, kad ateitis nežinoma. Bet gal ilgalaikėje perspektyvoje, tikintis kad po 10-20 m šis akcijų užsipirkimas gali būti į naudą? Ačiū.

Vartotojo avataras
Giem
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 129
Užsiregistravo: Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 9

Standartinė Giem » Pir Kov 23, 2020 3:24 pm

Manau paprasčiausias variantas būtų susidaryti planą ir jo laikytis. Pvz. 60 proc VWCE, 20 proc obligacijų, 20 proc aukso. Jeigu tokią sudėtį turėjai, taip kaip ir gaunasi, kad akcijos atpigo labiausiai, po to auksas, po to obligacijos pabrango. Pasikeitė portfelio sudėtis. Rebalansuoti reikia tada, kada esi nusprendęs. Pvz. Kas mėnesį, ketvirtį ar metus.
Kai atlieki eilinį pirkimą, perki taip, kad siektum savo norimos portfelio sudėties. T. y. Šiuo atveju pirktum atpigusias akcijas, kad didėtų jų dalis portfelyje. Bent jau aš taip darau.
Mano blogas http://giem.lt

Dr.Robert
Naujokas
Pranešimai: 22
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm

Standartinė Dr.Robert » Pir Kov 23, 2020 4:23 pm

laurizas rašė:
Pir Kov 23, 2020 11:38 am
Dr.Robert rašė:
Pir Kov 23, 2020 10:45 am
Man tiesiog įdomu, kad egzistuoja būdas sumažinti volatility ir padidinti grąžą
Čia kiekvieno investuotojo ir fondo valdytojo svajonė turėti akcijų indekso grąžą su obligacijų rinkos svyravimais:) Tam išleidžiama krūvos pinigų, naudojami super kompiuteriai ir pasitelkiami fizikos, matematikos, statistikos mokslų daktarai.

Jei psichiką neigiamai veikia volatility, pažaisk su moving averages Svyravimai mažesni, grąža panaši.
Dr.Robert rašė:
Pir Kov 23, 2020 10:45 am
visada pelningiausias bus SP500, bet turi prisiimti didelę riziką. O čia va būdas pamažinti riziką ir dar grąžą padidinti.
Patikslinu: egzistavo:) Ir SP500 nebūtinai pelningiausias, US small caps daug geriau atrodo imant nuo 1972 m. pvz.,
Pažaidžiau. Ilguoju periodu nieko nelaimi, galų gale išsilygina 🤔. Turbūt dėl to, kad kai išeini iš market, prarandi divididendus ir sudėtines palūkanas?

O dėl small caps, tai čia gi tik market price vertė kaip suprantu, o ne pats augimas, nes akivaizdu, kad iš small cap dividendai bus mažesni, tos kompanijos dažniau bankrutuos ir t.t. ar klystu ?

O šiaip tai man įdomu, kuo jūs remiatės, sakydami, kad reikia pasirinkti strategiją ir jos laikytis visą gyvenimą. Ta prasme, aš dabar rinkdamasis strategiją visam gyvenimui tikrai neturiu tiesiog pakankamai žinių, kad galėčiau priimti informuotą sprendimą. Ką aš žinau būdamas 27m, tai ne tas pats, ką žinosiu būdamas 40. Kaip tai vertinti ?

Vartotojo avataras
Giem
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 129
Užsiregistravo: Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 9

Standartinė Giem » Pir Kov 23, 2020 5:32 pm

Jeigu neturėsite bent kažkokių taisyklių, pagal kurias investuosit, tai nežinosite, kada kokius veiksmus atlikti. Žinoma, viską galima keisti, bet tik suvokiant kodėl. Kuo labiau suprasite, tuo geresnius sprendimus priimsite.

T.y. Jeigu rebalansuoti, tai kada. Jeigu pirkti, tai ką ir kiek?

Pirkimas be plano, tai tas pats kai ateini į Akropolį ir imi viską, ko nori akys. Gal kokį kartą-kitą ir nieko tokio. Bet ilgą laiką taip darant, šansų, kad bus protingi sprendimai mažiau. Ir tikimybė prarasti pinigus didesnė.

Jeigu perkama ko reikia, su planu, sprendimai dažniausiai geresni. Tas pats ir investuojant. Siūlau pasiskaityti https://www.bogleheads.org/wiki/Investm ... _statement
Mano blogas http://giem.lt

laurizas
Mustachian
Pranešimai: 255
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 19

Standartinė laurizas » Pir Kov 23, 2020 5:55 pm

darbai rašė:
Pir Kov 23, 2020 2:53 pm
Suprantu, kad tai market timing gaunasi.
Nepavadinčiau to market timing, labai jau maža apimtis to market timingo gaunasi. Va jei nuspręstum parduot visą auksą ir obligacijas ir pirkt tik akcijas, sakyčiau, kad market timing būtų.

Jeigu akcijos pakrito daugiausiai, tai jas ir pirk, kad atstatytum balansą, o balansuok, kaip buvai nusprendęs anksčiau, o jei nenusprendei, tai apsispręsk, kaip dažnai tą darysi. Manau užtenktų 1-2 kart per metus.

laurizas
Mustachian
Pranešimai: 255
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 19

Standartinė laurizas » Pir Kov 23, 2020 6:14 pm

Dr.Robert rašė:
Pir Kov 23, 2020 4:23 pm
Pažaidžiau. Ilguoju periodu nieko nelaimi, galų gale išsilygina 🤔. Turbūt dėl to, kad kai išeini iš market, prarandi divididendus ir sudėtines palūkanas?
Laimi mažesnius drawdowns. Tam, kam iki pensijos 10 ir mažiau metų, visai patrauklus variantas. Kas laikėsi šios strategijos, viską turėjo parduot vasario gale ir rinkai nukritus kol kas yra išlošę 30 proc, bet čia tiesiog pasisekė, nes rinka smigo didžiausiu greičiu istorijoje. Pažaidžiant dar reikia įvertint GPM įtaką, pvz., nuo 2010 m. buvo 57 signalai išeit ir grįžt į rinką, išeinant reikia mokėt 15 proc. nuo pelno, skaičiuoklė to nevertina.

O išsilygina ilguoju laikotarpiu dėl to, kad į rinką grįžtama jai jau pakilus, prarandi dalį prieaugio mažesnių drawdowns sąskaita. Kitaip sakant, time in the market beats market timing. Šis modelis galbūt būtų pranašesnis, jei rinka kristų 70-80 proc.
Dr.Robert rašė:
Pir Kov 23, 2020 4:23 pm
O dėl small caps, tai čia gi tik market price vertė kaip suprantu, o ne pats augimas, nes akivaizdu, kad iš small cap dividendai bus mažesni, tos kompanijos dažniau bankrutuos ir t.t. ar klystu ?
Skaičiuoklė atrodo yra total return, t.y., su dividendais, taigi klysti.
Dr.Robert rašė:
Pir Kov 23, 2020 4:23 pm
O šiaip tai man įdomu, kuo jūs remiatės, sakydami, kad reikia pasirinkti strategiją ir jos laikytis visą gyvenimą.
Nebūtinai visą gyvenimą. Strategija gali ir net privalo kisti. Čia gal mintis nekeisti strategijos rinkoms staigiai krentant/kylant, tačiau planas kažkoks turėtų būti.

Skelbti atsakymą