Portfelio sudarymo klausimai

Diskutuojame apie tai, kaip sudaryti Mustachian investicijų portfelį.
Skelbti atsakymą
pliumbum
Mustachian
Pranešimai: 232
Užsiregistravo: Ant Kov 10, 2020 1:43 pm
Išsiųsta patiktukų: 1
Gavo patiktukų: 45

Re: Portfelio sudarymo klausimai

Standartinė pliumbum » Pir Kov 29, 2021 6:13 pm

Man už lūpdažius žymiai įdomiau kitas dalykas. Investicijų draudimas dengia tik 22 000 eurų, kas, sutikime, yra katino ašaros. Ar laikant 44 000 eurų investicijų per dvi sutuoktinių sąskaitas jie visi būtų apdrausti, ar tik 22 000? Nes saugumas man svarbu, o žmona domisi tik investicijų bottom line, o ne procesų, kurį patiki man :)

laurizas
Patyręs Mustachian
Pranešimai: 966
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 68
Gavo patiktukų: 136

Standartinė laurizas » Ant Kov 30, 2021 11:03 am

pliumbum rašė:
Pir Kov 29, 2021 6:13 pm
Ar laikant 44 000 eurų investicijų per dvi sutuoktinių sąskaitas jie visi būtų apdrausti, ar tik 22 000?
Turėtų būti visi:
Investuotojas – fizinis ar juridinis asmuo arba kita organizacija, naudodamiesi įsipareigojimų investuotojams draudimo sistemos dalyvio teikiamomis investicinėmis paslaugomis perdavę (patikėję) įsipareigojimų investuotojams draudimo sistemos dalyviui pinigų ir (arba) finansinių priemonių, arba, jeigu investicija bendra, kiekvienas įsipareigojimų investuotojams draudimo sistemos dalyviui perduotų (patikėtų) pinigų arba finansinių priemonių bendraturtis (fizinis ar juridinis asmuo arba kita organizacija).
21 straipsnis. 1 d.
Įsipareigojimų investuotojui draudimo suma negali būti didesnė kaip 22 000 eurų.
https://e-seimas.lrs.lt/portal/legalAct ... 169921/asr

pliumbum
Mustachian
Pranešimai: 232
Užsiregistravo: Ant Kov 10, 2020 1:43 pm
Išsiųsta patiktukų: 1
Gavo patiktukų: 45

Standartinė pliumbum » Ant Kov 30, 2021 11:27 am

laurizas rašė:
Ant Kov 30, 2021 11:03 am
pliumbum rašė:
Pir Kov 29, 2021 6:13 pm
Ar laikant 44 000 eurų investicijų per dvi sutuoktinių sąskaitas jie visi būtų apdrausti, ar tik 22 000?
Turėtų būti visi:
Investuotojas – fizinis ar juridinis asmuo arba kita organizacija, naudodamiesi įsipareigojimų investuotojams draudimo sistemos dalyvio teikiamomis investicinėmis paslaugomis perdavę (patikėję) įsipareigojimų investuotojams draudimo sistemos dalyviui pinigų ir (arba) finansinių priemonių, arba, jeigu investicija bendra, kiekvienas įsipareigojimų investuotojams draudimo sistemos dalyviui perduotų (patikėtų) pinigų arba finansinių priemonių bendraturtis (fizinis ar juridinis asmuo arba kita organizacija).
21 straipsnis. 1 d.
Įsipareigojimų investuotojui draudimo suma negali būti didesnė kaip 22 000 eurų.
https://e-seimas.lrs.lt/portal/legalAct ... 169921/asr
Puiku, tada labai makes sense ant žmonos akaunto pripirkti fondų.

Dr.Robert
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 116
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 19

Standartinė Dr.Robert » Pir Bal 12, 2021 2:29 pm

Noriu pasidalinti dviem grafikais, kurie įrodo, kad investavimas į Europą nėra taip jau blogai, kaip atrodo tiesiog iš pastaruojų 20 metų indeksų rezultatų.
Taip, JAV indeksai augo daug labiau, pažiūrėjus tiesiog į indeksų įverčius, atrodo, kad Europa nelabai auga.
Bet Europos įmonės moka geresnius dividedus, kai JAV tuo tarpu daugiau dominavo "growth" stilius.

Pažiūrėjus į Prancūzijos ir UK rezultatus su reinvestuotais dividendais vaizdas visiškai pasikeičia ir patvirtina dar kartą, kad pasaulinė diversifikacija yra geriau, nei vien tik investavimas į JAV, kad ir kokios geros ten kompanijos būtų.

UK:

Paveikslėlis

FR:

Paveikslėlis
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Patyręs Mustachian
Pranešimai: 966
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 68
Gavo patiktukų: 136

Standartinė laurizas » Pen Bal 16, 2021 9:15 am

Pakaitomis pirmauja tai Europa, tai JAV, tik kadangi pastaruoju metu pirmauja JAV tai veikia recency bias ir atrodo, kad JAV akcijos ir toliau dominuos.

Europe VS US.jpg
Europe VS US.jpg (80.4 KiB) Peržiūrėta 1193 karus(ų)

Dr.Robert
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 116
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 19

Standartinė Dr.Robert » Ant Rgp 10, 2021 7:15 am

Sveiki,

Dažnai girdime, kad Europa atsilieka, JAV dominuoja ir dominuos, dėl to reikia investuoti į US stocks. Bet ar tikrai? Europos ekonomika auga, verslai uždirba pelnus, moka dividendus.

Problema tame, kad koncentracija tik į vieną faktorių - market. Jeigu žiūrėti pastarųjų 15 metų MULTIfactor duomenis, augimas puikus, 300% nuo 2006. Ir į tai įtraukiant great financial crisis of 2008, bei EURO ir graikijos krizę 2012, bei defliaciją 2015.

Ir čia dar be reinvestuotų dividendų. Grafikas apačioje. Visgi ar tai tęsis? Nebūtinai, galbūt ateityje market faktorius Europoje atsigaus. Bet į ką noriu atkreipti dėmesį, kad market faktorius ir yra tik vienas iš faktorių, ir verta tarp jų diversifikuoti, tai atitinka paties Bogle idėją "buy the haystack", nors jis pats ir skeptiškas buvo value ir small cap atžvilgiu. Bet įrodymai yra įrodymai, o vienas žmogus visada teisus būti negali. Nuo 99 metų Europe multifactor 7.99% anually, o market factor 4.34%. USA situacija ta pati, nuo 98 multifactor 9.88%, o market factor 8.05%.

Paveikslėlis
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Patyręs Mustachian
Pranešimai: 966
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 68
Gavo patiktukų: 136

Standartinė laurizas » Ant Rgp 10, 2021 9:04 am

Dr.Robert rašė:
Ant Rgp 10, 2021 7:15 am
Bet į ką noriu atkreipti dėmesį, kad market faktorius ir yra tik vienas iš faktorių, ir verta tarp jų diversifikuoti, tai atitinka paties Bogle idėją "buy the haystack", nors jis pats ir skeptiškas buvo value ir small cap atžvilgiu.
Čia galima susipažinti dėl ko Bogle buvo skeptiškas: "The Telltale Chart. Keynote Speech by John C. Bogle Founder and Former CEO, The Vanguard Group Before the Morningstar Investment Forum Chicago, IL June 26, 2002".
http://johncbogle.com/speeches/JCB_Morningstar_6-02.pdf
rašė:Virtually the entire small-cap advantage took place during the first 18 years. Then large-cap (14.2% per year) dominates small-cap (11.7%) from 1945 through 1964; small-cap through 1968 (32.0% vs. 11.0%); large-cap through 1973 (2.5% vs. –10.8%). Then small-cap through 1983, large through 1990, and so on. On balance, these to-and-fro reversions have cancelled each other out, and since 1945 the returns of large-cap stocks and small-cap stocks have been virtually identical (12.7% vs. 13.3%). So ask yourself whether the evidence to justify the claim of small-cap superiority isn’t too fragile a foundation on which to base a long-term strategy.

Dr.Robert
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 116
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 19

Standartinė Dr.Robert » Ant Rgp 10, 2021 9:47 am

Nuo 1992, msci usa small cap lenkia msci usa market beveik 2%: https://www.msci.com/documents/10199/85 ... 8bc7b3e027

Factorių premium yra cikliškas, dėl to reikia daryti taip, kaip Bogle ir sakė pats daryti - pirkti viską. Tokiu būdu tiesiog laikai tą patį market, bet su skirtingais svoriais.
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

Dr.Robert
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 116
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 19

Standartinė Dr.Robert » Ant Spa 12, 2021 7:50 pm

Įdomybė.
Kažkur skaičiau, kad per praėjusį šimtą metų blogiausiai pasirodžiusi šalis buvo Austrija.
Bet viskas sukasi ratu, nieko nėra amžino.
Šiemet Austrija yra geriausiai performinanti šalis pasaulyje paaugusi 100%.
Išvada, bent man, tik viena, markets yra crazy, jų nuspėti neįimanoma, tai ir nereikia bandyti ir tiesiog pirkti viską, ką įmanoma.

https://www.msci.com/documents/10199/be ... bf58931202
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Patyręs Mustachian
Pranešimai: 966
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 68
Gavo patiktukų: 136

Standartinė laurizas » Ant Spa 12, 2021 9:01 pm

Indeksas iš 5 akcijų, wow!

Skelbti atsakymą