Investavimo ne sava valiuta rizika
- Stoic
- Mustachian
- Pranešimai:223
- Užsiregistravo:Ket Vas 28, 2019 2:44 pm
- Išsiųsta patiktukų: 143
- Gavo patiktukų: 9
Sveiki,
Skaitau JL Collins ,,Stock investing series" (paprastas kurselis mėgėjams) ir šitam straipsny https://jlcollinsnh.com/2012/09/26/stoc ... l-funds-2/ autorius užsimena, kad investuoti ne į savo namų rinką (kas jam yra JAV) kelia kažkokią valiutos riziką.
Klausimas: kokia tos rizikos reikšmė man investuojant, pvz., į S&P500 eurais https://prnt.sc/nwns0f
Skaitau JL Collins ,,Stock investing series" (paprastas kurselis mėgėjams) ir šitam straipsny https://jlcollinsnh.com/2012/09/26/stoc ... l-funds-2/ autorius užsimena, kad investuoti ne į savo namų rinką (kas jam yra JAV) kelia kažkokią valiutos riziką.
Klausimas: kokia tos rizikos reikšmė man investuojant, pvz., į S&P500 eurais https://prnt.sc/nwns0f
Mano blog'as - https://stoikas.substack.com/
- T. J.
- Pradedantis Mustachian
- Pranešimai:112
- Užsiregistravo:Pir Geg 20, 2019 7:11 pm
- Išsiųsta patiktukų: 14
- Gavo patiktukų: 12
Tu pirkdamas aktyvus, kurie yra JAV doleriais, prisiimi JAV dolerio vertės svyravimo riziką (valiutos riziką). Pvz. nusiperki SP500 ETFą, jis pakyla 10 proc. bet JAV doleris euro atžvilgiu nuvertėjo 10 proc., tad galutinis tavo rezultatas yra 0. Nesvarbu, kad tu paminėtą ETFą perki už eurus, po juo slepiasi JAV doleriais denominuotos akcijos, tad tu prisiimi valiutos riziką. Yra ETFų, kurie draudžiasi nuo valiutos rizikos, taviškis nesidraudžia, nuotraukoje matosi "currency unhedged".
Aš ir pats ilgokai laužiau galvą, gal visgi investuoti į ETFus, kurie draudžiasi, bet nusprendžiau investuoti į tuos, kurie nesidraudžia. Priežastis tokia, kad tie, kurie draudžiasi, jie patiria daugiau sąnaudų, o investuojant periodiškai, mano galva, valiutos rizika iš dalies eliminuojama, kadangi tu ETFo vienetus perki įvairiais laiko momentais, kuomet valiutos kursas taip pat būna vis kitoks. Be abejo, jei USD/EUR kursas nujudės į vieną kažkurią pusę stipriai, tai arba gerai išloši, arba praloši, bet ilguoju periodu aš manau kursas svyruoja apie tam tikrus vidurkius.
Aš ir pats ilgokai laužiau galvą, gal visgi investuoti į ETFus, kurie draudžiasi, bet nusprendžiau investuoti į tuos, kurie nesidraudžia. Priežastis tokia, kad tie, kurie draudžiasi, jie patiria daugiau sąnaudų, o investuojant periodiškai, mano galva, valiutos rizika iš dalies eliminuojama, kadangi tu ETFo vienetus perki įvairiais laiko momentais, kuomet valiutos kursas taip pat būna vis kitoks. Be abejo, jei USD/EUR kursas nujudės į vieną kažkurią pusę stipriai, tai arba gerai išloši, arba praloši, bet ilguoju periodu aš manau kursas svyruoja apie tam tikrus vidurkius.
- Stoic
- Mustachian
- Pranešimai:223
- Užsiregistravo:Ket Vas 28, 2019 2:44 pm
- Išsiųsta patiktukų: 143
- Gavo patiktukų: 9
Ačiū už išsamų atsakymą!T. J. rašė: ↑Sek Bir 02, 2019 5:40 pmTu pirkdamas aktyvus, kurie yra JAV doleriais, prisiimi JAV dolerio vertės svyravimo riziką (valiutos riziką). Pvz. nusiperki SP500 ETFą, jis pakyla 10 proc. bet JAV doleris euro atžvilgiu nuvertėjo 10 proc., tad galutinis tavo rezultatas yra 0. Nesvarbu, kad tu paminėtą ETFą perki už eurus, po juo slepiasi JAV doleriais denominuotos akcijos, tad tu prisiimi valiutos riziką. Yra ETFų, kurie draudžiasi nuo valiutos rizikos, taviškis nesidraudžia, nuotraukoje matosi "currency unhedged".
Aš ir pats ilgokai laužiau galvą, gal visgi investuoti į ETFus, kurie draudžiasi, bet nusprendžiau investuoti į tuos, kurie nesidraudžia. Priežastis tokia, kad tie, kurie draudžiasi, jie patiria daugiau sąnaudų, o investuojant periodiškai, mano galva, valiutos rizika iš dalies eliminuojama, kadangi tu ETFo vienetus perki įvairiais laiko momentais, kuomet valiutos kursas taip pat būna vis kitoks. Be abejo, jei USD/EUR kursas nujudės į vieną kažkurią pusę stipriai, tai arba gerai išloši, arba praloši, bet ilguoju periodu aš manau kursas svyruoja apie tam tikrus vidurkius.
Mano blog'as - https://stoikas.substack.com/
-
- Mustachian
- Pranešimai:232
- Užsiregistravo:Pir Kov 04, 2019 1:57 pm
- Išsiųsta patiktukų: 10
- Gavo patiktukų: 123
Siūlau paskaityti "Global Investment Returns Yearbook 2012 - Credit Suisse" (lengvai Google ras pdf).
Antra šio leidinio dalis, pavadinta "Currency Matters", išsamiai nagrinėja valiutų kursų svyravimo įtaką akcijų ir obligacijų portfeliui.
Dažna rekomendacija - akcijų nedrausti, nes valiutų įtaka nėra tokia reikšminga aktyvams, kurie ir taip ženkliai svyruoja. Tuo tarpu obligacijų rizikingumą valiutų svyravimai smarkiai padidina. Galbūt idealiausia būtų turėt globalių akcijų portfelį ir vietine valiuta denominuotų obligacijų/indėlių. Aš pats turiu nedidelę dalį ir JAV obligacijų.
Antra šio leidinio dalis, pavadinta "Currency Matters", išsamiai nagrinėja valiutų kursų svyravimo įtaką akcijų ir obligacijų portfeliui.
Dažna rekomendacija - akcijų nedrausti, nes valiutų įtaka nėra tokia reikšminga aktyvams, kurie ir taip ženkliai svyruoja. Tuo tarpu obligacijų rizikingumą valiutų svyravimai smarkiai padidina. Galbūt idealiausia būtų turėt globalių akcijų portfelį ir vietine valiuta denominuotų obligacijų/indėlių. Aš pats turiu nedidelę dalį ir JAV obligacijų.
- Mr. BM.
- Patyręs Mustachian
- Pranešimai:726
- Užsiregistravo:Ant Vas 26, 2019 12:13 pm
- Išsiųsta patiktukų: 29
- Gavo patiktukų: 83
Valiutų rizika yra priežastis, kuri lemia, jog mano portfelyje yra daugiau nei 3 ETF fondai.
Pavyzdžiui IWDA ETF, kuris sudaro mano portfelį yra denominuotas USD valiuta, tačiau fonde dolerio yra tik apie 60% (įmonių akcijų doleriais). Toliau yra 10% akcijų eurais, Japonijos jenų ir kitos valiutos. Man tai pasirodė per daug rizikinga. Net ir Bogle kalba apie tai, kad didžiąją dalį savo akcijų reikia turėti „namuose“. T.y. geografija ir valiutos turėtų būti Europoje, eurais.
Tai kai balansavau savo portfelį, žiūrėjau ne tik į geografiją bet ir į valiutas. Dėl to, kad IWDA fonde yra per mažai Eurų (subjektyviai man), nusprendžiau pirkti kitą fondą, kuris yra sudarytas tik iš eurais denominuotų akcijų. Būtent tam ir susikūriau skaičiuoklę, kuri padėtų išsiaiškinti kiek ir kokios valiutos yra mano bendrame akcijų/obligacijų portfelyje. Galiausiai dabartiniam portfeliui skyriau apie 40% euro valiutos (geografiškai europos gavosi apie 50%). Manau, kad tai yra gerokai saugesnis variantas (su šia portfelio dalimi man to ir reikia).
Pavyzdžiui IWDA ETF, kuris sudaro mano portfelį yra denominuotas USD valiuta, tačiau fonde dolerio yra tik apie 60% (įmonių akcijų doleriais). Toliau yra 10% akcijų eurais, Japonijos jenų ir kitos valiutos. Man tai pasirodė per daug rizikinga. Net ir Bogle kalba apie tai, kad didžiąją dalį savo akcijų reikia turėti „namuose“. T.y. geografija ir valiutos turėtų būti Europoje, eurais.
Tai kai balansavau savo portfelį, žiūrėjau ne tik į geografiją bet ir į valiutas. Dėl to, kad IWDA fonde yra per mažai Eurų (subjektyviai man), nusprendžiau pirkti kitą fondą, kuris yra sudarytas tik iš eurais denominuotų akcijų. Būtent tam ir susikūriau skaičiuoklę, kuri padėtų išsiaiškinti kiek ir kokios valiutos yra mano bendrame akcijų/obligacijų portfelyje. Galiausiai dabartiniam portfeliui skyriau apie 40% euro valiutos (geografiškai europos gavosi apie 50%). Manau, kad tai yra gerokai saugesnis variantas (su šia portfelio dalimi man to ir reikia).
Naujausias straipsnis Balticmustache tinklaraštyje: BALTICMUSTACHE INVESTICIJŲ PORTFELIS. 2021 APŽVALGA.
Aš asmeniškai manau kad tai labai protingas sprendimas.
- Gytis Stankevičius
- Naujokas
- Pranešimai:17
- Užsiregistravo:Ket Bir 13, 2019 7:21 pm
Spėju, kad savo portfeliui sudaryti naudojaisi Interactive Brokers paslaugomis? Šių ETF Admiral Markets sąraše neranduMr. BM. rašė: ↑Pir Bir 03, 2019 10:34 amValiutų rizika yra priežastis, kuri lemia, jog mano portfelyje yra daugiau nei 3 ETF fondai.
Pavyzdžiui IWDA ETF, kuris sudaro mano portfelį yra denominuotas USD valiuta, tačiau fonde dolerio yra tik apie 60% (įmonių akcijų doleriais). Toliau yra 10% akcijų eurais, Japonijos jenų ir kitos valiutos. Man tai pasirodė per daug rizikinga. Net ir Bogle kalba apie tai, kad didžiąją dalį savo akcijų reikia turėti „namuose“. T.y. geografija ir valiutos turėtų būti Europoje, eurais.
Tai kai balansavau savo portfelį, žiūrėjau ne tik į geografiją bet ir į valiutas. Dėl to, kad IWDA fonde yra per mažai Eurų (subjektyviai man), nusprendžiau pirkti kitą fondą, kuris yra sudarytas tik iš eurais denominuotų akcijų. Būtent tam ir susikūriau skaičiuoklę, kuri padėtų išsiaiškinti kiek ir kokios valiutos yra mano bendrame akcijų/obligacijų portfelyje. Galiausiai dabartiniam portfeliui skyriau apie 40% euro valiutos (geografiškai europos gavosi apie 50%). Manau, kad tai yra gerokai saugesnis variantas (su šia portfelio dalimi man to ir reikia).
- Mr. BM.
- Patyręs Mustachian
- Pranešimai:726
- Užsiregistravo:Ant Vas 26, 2019 12:13 pm
- Išsiųsta patiktukų: 29
- Gavo patiktukų: 83
Kol kas naudoju Degiro. Ten pradėjau, tad kol yra galimybė, naudojuosi
Naujausias straipsnis Balticmustache tinklaraštyje: BALTICMUSTACHE INVESTICIJŲ PORTFELIS. 2021 APŽVALGA.
Didele dalis ETF aktyvu yra didziulese tarptautinese korporacijose/konglameratuose, kurie patys yra 'exposinti' valiutos rizikai. Pvz brangstant USD is vienos puses kyla akcijos kaina eurais, is kitos puses mazeja imones pelnas gaunamas Europoje ir dideja sanaudos USA, taip stabdydami akcijos brangima, pingant USD gaunam atvirkscia situacija. T.y. mano manymu kalbant apie placius MSCI World ETF'us valiutos hedginimas neturi prasmes.