vwrl vs iwda+emim
- LazzyCat
- Pradedantis Mustachian
- Pranešimai:51
- Užsiregistravo:Šeš Vas 06, 2021 4:48 pm
- Išsiųsta patiktukų: 47
- Gavo patiktukų: 11
1) Kaip vertinate / kur randate ETF likvidumą?
Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF Ac IE00BK5BQV03 VGVF, 0.12%, inception 24/09/2019
Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF Acc IE00BK5BR733 VFEA, 0.22%, inception 24/09/2019
2) Ką manote apie šios Vanguard ETF'us kaip alternatyvą iShares iwda+emim?
Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF Ac IE00BK5BQV03 VGVF, 0.12%, inception 24/09/2019
Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF Acc IE00BK5BR733 VFEA, 0.22%, inception 24/09/2019
2) Ką manote apie šios Vanguard ETF'us kaip alternatyvą iShares iwda+emim?
- LazzyCat
- Pradedantis Mustachian
- Pranešimai:51
- Užsiregistravo:Šeš Vas 06, 2021 4:48 pm
- Išsiųsta patiktukų: 47
- Gavo patiktukų: 11
Pasikomentuosiu :)
XETRA birža skaičiuoja rodiklį "Xetra Liquidity Measure" (XLM), skirtą įvertinti likvidumą:
https://www.xetra.com/xetra-en/trading/ ... 0liquidity.
https://de.extraetf.com/wissen/xlm-grad ... iquiditaet (vokiškai nemokam, tai su naršykle verčia į anglų)
Pagal šį rodiklį tarp dažnai minimų ETF likvidumo čempionas turbūt yra iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) [IWDA]: XLM = 4.85
Santykinai geras likvidumas ir
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF [EMIM]: XLM = 9.38
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc) [VWCE]: XLM = 12.57
XETRA birža skaičiuoja rodiklį "Xetra Liquidity Measure" (XLM), skirtą įvertinti likvidumą:
https://www.xetra.com/xetra-en/trading/ ... 0liquidity.
https://de.extraetf.com/wissen/xlm-grad ... iquiditaet (vokiškai nemokam, tai su naršykle verčia į anglų)
Pagal šį rodiklį tarp dažnai minimų ETF likvidumo čempionas turbūt yra iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) [IWDA]: XLM = 4.85
Santykinai geras likvidumas ir
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF [EMIM]: XLM = 9.38
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc) [VWCE]: XLM = 12.57
- LazzyCat
- Pradedantis Mustachian
- Pranešimai:51
- Užsiregistravo:Šeš Vas 06, 2021 4:48 pm
- Išsiųsta patiktukų: 47
- Gavo patiktukų: 11
Neturiu patirties ir nesu perskaitytęs jokios literatūros šiuo klausimu, bet suprantu, kad beveik visuomet likvidumas yra tik kainos klausimas, beveik visuomet galima nupirkti brangiai, o parduoti pigiai :)
O peržvelgus XETRA rodiklio aprašymą buvo toks supratimas ir mintys:
1) Mažas investuotojas (t.y. investuojantis kelis šimtus ar kelis tūkstančius per mėnesį, ne šimtus tūkstančių ar milijonus) pirkdamas tokius ETF'us kaip iwda+emim ar VGVF+VFEA ar VWCE nupirks greitai, ir jo užpirkimas realiai neturės įtakos kainai.
2) Jei šiandien jau būtų sukaupta ženkli suma, tarkim, 100K, 200K ar daugiau, nutiktų nenumatytas asmeninis atvejis ir reikėtų viską greitai parduoti, tuomet, matyt, būtų aktualus šis komentaras iš rodiklio aprašymo:
O peržvelgus XETRA rodiklio aprašymą buvo toks supratimas ir mintys:
1) Mažas investuotojas (t.y. investuojantis kelis šimtus ar kelis tūkstančius per mėnesį, ne šimtus tūkstančių ar milijonus) pirkdamas tokius ETF'us kaip iwda+emim ar VGVF+VFEA ar VWCE nupirks greitai, ir jo užpirkimas realiai neturės įtakos kainai.
2) Jei šiandien jau būtų sukaupta ženkli suma, tarkim, 100K, 200K ar daugiau, nutiktų nenumatytas asmeninis atvejis ir reikėtų viską greitai parduoti, tuomet, matyt, būtų aktualus šis komentaras iš rodiklio aprašymo:
Kokios Jūsų mintys? Likvidumo klausimo nėra prasmės kelti, nes nežinom, kas bus ateityje?When buying, the increased demand leads to an increase in the price of the security. Conversely, a larger sale leads to a decline in the price.
...
The XLM is given in basis points (100 basis points = implicit costs of one percent. The smaller the XLM, the lower the implicit costs are.
Example: With an XLM of 10 and an order volume of 10,000 euros, there are implicit costs of 10 euros.
-
- Užkietėjęs Mustachian
- Pranešimai:1322
- Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
- Išsiųsta patiktukų: 145
- Gavo patiktukų: 209
Kiek teko domėtis, tai problema labiau teorinė nei praktinė. Rinkoje veikia vadinamieji market makeriai, authorizated participants, kurie užtikrina likvidumą. Svarbiausia, kad ETF sudarančios akcijos būtų likvidžios.
https://www.justetf.com/uk/news/etf/etf ... -know.html
https://www.google.com/url?sa=t&source= ... k3IssIAljX
https://www.justetf.com/uk/news/etf/etf ... -know.html
https://www.google.com/url?sa=t&source= ... k3IssIAljX
- LazzyCat
- Pradedantis Mustachian
- Pranešimai:51
- Užsiregistravo:Šeš Vas 06, 2021 4:48 pm
- Išsiųsta patiktukų: 47
- Gavo patiktukų: 11
@Citi, ačiū už komentarą. Ar galėtumėte truputį papildyti mintį dėl galimybės "būti lankstensniam su realizuotais gyventojų pajamų mokesčiais.", kai vietoje vieno ETF pasirenkami 2 ETF, Developed Markets + Emerging Markets? Iki galo nesupratau privalumo.Citi rašė: ↑Pir Vas 15, 2021 11:50 amYra dar vienas privalumas renkantis du ETF, Developed Markets + Emerging Markets. Galimybė būti lankstensniam su realizuotais gyventojų pajamų mokesčiais.
Ar šalių, kurių ekonomikos auga greičiau, akcijų rinkų grąžą yra didesnė ?
Nesu per daug išsamiau tyrinėjęs šio klausimo, tačiau iš atsitiktinai nugirstos ir perskaitytos informacijos susidarau nuomonę, kad nebūtinai. O gal net ir priešaingai.
https://www.msci.com/documents/10199/a1 ... adb948f578
https://www.ft.com/content/8b5ae298-a06 ... 144feabdc0
-
- Mustachian
- Pranešimai:232
- Užsiregistravo:Pir Kov 04, 2019 1:57 pm
- Išsiųsta patiktukų: 10
- Gavo patiktukų: 123
Paimkim du scenarijus, abiejuose investuojame 10000 eurų į pasaulio akcijas pagal kapitalizacija. Metų pradžioje Emerging Markets svoris VWRL yra 10%.
Scenarijus A:
Investuojam 9000 eurų į IWDA ir 1000 į EIMI. Per metus EIMI pakyla 50%, o IWDA, nukrenta 20%. Metų gale portfelis vertas IWDA 7200 eurų ir EIMI 1500 eurų.
IWDA unrealized profit -1800, EIMI unrealized profit +500.
Investuotojas gali parduoti EIMI ir pasinaudoti 500 eurų mokesčių lengvata.
Scenarijus B:
Investuojam 10000 į VWRL, kuris metų pabaigoje vertas 8700 eurų, tiek pat kiek ir scenarijus A, bet unrealized profit -1300 eurų ir negalima pasinaudoti mokesčių lengvata.
Išgalvotas pavyzdys nėra labai tikėtinas, bet perteikia esmę, kad kuo daugiau portfelyje pozicijų, tuo daugiau galimybių fiksuoti pelna ir/ar nuostolį.
Scenarijus A:
Investuojam 9000 eurų į IWDA ir 1000 į EIMI. Per metus EIMI pakyla 50%, o IWDA, nukrenta 20%. Metų gale portfelis vertas IWDA 7200 eurų ir EIMI 1500 eurų.
IWDA unrealized profit -1800, EIMI unrealized profit +500.
Investuotojas gali parduoti EIMI ir pasinaudoti 500 eurų mokesčių lengvata.
Scenarijus B:
Investuojam 10000 į VWRL, kuris metų pabaigoje vertas 8700 eurų, tiek pat kiek ir scenarijus A, bet unrealized profit -1300 eurų ir negalima pasinaudoti mokesčių lengvata.
Išgalvotas pavyzdys nėra labai tikėtinas, bet perteikia esmę, kad kuo daugiau portfelyje pozicijų, tuo daugiau galimybių fiksuoti pelna ir/ar nuostolį.
-
- Užkietėjęs Mustachian
- Pranešimai:1322
- Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
- Išsiųsta patiktukų: 145
- Gavo patiktukų: 209
Pavyzdys tikėtinas, bet bėgant laikui ir fondo vertei augant tax loss harvesting galima atlikinėti ir su vienu fondu. Kaip suprantu, tokiu būdu sutaupoma 75 Eur būsimų mokesčių sąskaita, kas in the grand scheme of things jokios apčiuopiamos įtakos neturės.