ETF rizikos

Diskutuojame apie tai, kaip sudaryti Mustachian investicijų portfelį.
Skelbti atsakymą
pliumbum
Mustachian
Pranešimai: 230
Užsiregistravo: Ant Kov 10, 2020 1:43 pm
Išsiųsta patiktukų: 1
Gavo patiktukų: 44

Re: ETF rizikos

Standartinė pliumbum » Ant Spa 06, 2020 2:40 pm

Daug skaičiau ir mąsčiau apie faktorius pastaruoju metu :) Ir susimąsčiau, kad esminiai trendai yra visgi tai ką matome Robinhood, Revolut, wallstreetbets ir t.t. Retail investuotojų suklestėjimas. Pirkimas su mažiau įrodymų ir daugiau emocijų. Labai sustiprėjęs bandos jausmas, kai visi pasipila pirkti kokią nors akciją ir feisbuke klausinėja patarimų. Iki crazy lygio, kaip su Hertz ir su Tesla. Iš patirties stokos atsirandančios neadekvačios (per didelės ar per mažos) reakcijos į duomenis ir naujienas. Visa tai atrodo palanku būtent momentum.

Žinoma, čia tik mano tokia nuomonė, nepagrįsta niekuo :)

laurizas
Patyręs Mustachian
Pranešimai: 907
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 53
Gavo patiktukų: 126

Standartinė laurizas » Ant Spa 06, 2020 6:01 pm

Ką aprašei galioja pigių ir mažų akcijų atžvilgiu.

It may come as no surprise that smaller speculative stocks like Kodak, Nikola, Hertz, and Moderna show a high correlation between Robinhood users holding the stocks and price changes. Meanwhile much larger stocks like Apple, Amazon, and Tesla show basically no correlation. Since these are higher market cap stocks, it’s possible that even lots of volume from Robinhood traders can’t move the market, compared to, say, a stock like Hertz, which is trending toward being worth $0.
https://ofdollarsanddata.com/robinhood-trader/

Dr.Robert
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 103
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 16

Standartinė Dr.Robert » Tre Spa 07, 2020 6:31 am

laurizas rašė:
Ant Spa 06, 2020 6:01 pm
Ką aprašei galioja pigių ir mažų akcijų atžvilgiu.

It may come as no surprise that smaller speculative stocks like Kodak, Nikola, Hertz, and Moderna show a high correlation between Robinhood users holding the stocks and price changes. Meanwhile much larger stocks like Apple, Amazon, and Tesla show basically no correlation. Since these are higher market cap stocks, it’s possible that even lots of volume from Robinhood traders can’t move the market, compared to, say, a stock like Hertz, which is trending toward being worth $0.
https://ofdollarsanddata.com/robinhood-trader/
Atkreipiu dėmesį, kad momentum index trackina Apple, Amazon ir Tesla, bet nei Hertz ar Nikola ten nėra. Ir negali būti, nes neatitinka metodologijos.
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

Dr.Robert
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 103
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 16

Standartinė Dr.Robert » Tre Spa 07, 2020 6:31 am

pliumbum rašė:
Ant Spa 06, 2020 2:40 pm
Daug skaičiau ir mąsčiau apie faktorius pastaruoju metu :) Ir susimąsčiau, kad esminiai trendai yra visgi tai ką matome Robinhood, Revolut, wallstreetbets ir t.t. Retail investuotojų suklestėjimas. Pirkimas su mažiau įrodymų ir daugiau emocijų. Labai sustiprėjęs bandos jausmas, kai visi pasipila pirkti kokią nors akciją ir feisbuke klausinėja patarimų. Iki crazy lygio, kaip su Hertz ir su Tesla. Iš patirties stokos atsirandančios neadekvačios (per didelės ar per mažos) reakcijos į duomenis ir naujienas. Visa tai atrodo palanku būtent momentum.

Žinoma, čia tik mano tokia nuomonė, nepagrįsta niekuo :)
Taip, momentum dabar tikrai ant bangos, bet ar ilgam ? Dėl to verta diversifikuoti kitais faktoriais. Istoriškai crashinant momentum'ui kyla value, kuris dabar yra labai pigus.
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

Dr.Robert
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 103
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 16

Standartinė Dr.Robert » Tre Spa 07, 2020 6:39 am

Įdomumo dėlei truputi statistikos - mano msci world multifaktorių portfelis (value, momentum, size, dividend yield, min vol +2/8 treasury bonds) pastarąsias 30 dienų +0.89%, kai MSCI World index -3.03%. Kol kas veikia, žiūrėsime, kaip bus ateityje.
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Patyręs Mustachian
Pranešimai: 907
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 53
Gavo patiktukų: 126

Standartinė laurizas » Tre Spa 07, 2020 7:08 am

Dr.Robert rašė:
Tre Spa 07, 2020 6:31 am
Atkreipiu dėmesį, kad momentum index trackina Apple, Amazon ir Tesla, bet nei Hertz ar Nikola ten nėra. Ir negali būti, nes neatitinka metodologijos.
Įdėtąją nuoroda referavau į pliumbum pasakymą, kad
rašė:esminiai trendai yra visgi tai ką matomeRobinhood, Revolut, wallstreetbets ir t.t. Retail investuotojų suklestėjimas.
Taip greičiausiai nėra. Čia ne apie momentum kaip faktorių pasisakymas buvo.

laurizas
Patyręs Mustachian
Pranešimai: 907
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 53
Gavo patiktukų: 126

Standartinė laurizas » Pen Vas 05, 2021 6:55 pm


Dr.Robert
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 103
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 16

Standartinė Dr.Robert » Sek Vas 07, 2021 8:43 am

Laurizai- mano multifactor portfelio performance palyginus su VT ;)

Paveikslėlis
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Patyręs Mustachian
Pranešimai: 907
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 53
Gavo patiktukų: 126

Standartinė laurizas » Sek Vas 07, 2021 10:55 am

Parašyk po 10-15 metų. Mėnuo per trumpas laikas.

Dr.Robert
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 103
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 16

Standartinė Dr.Robert » Sek Vas 07, 2021 3:18 pm

laurizas rašė:
Sek Vas 07, 2021 10:55 am
Parašyk po 10-15 metų. Mėnuo per trumpas laikas.
Ok mielai. Bet o kas tu manai pasikeis per 10 metų? Per bull marketą overperformina faktoriai, per bear marketą irgi mažiau kris, nes turiu min vol ir dividend faktorius, kurie yra gynybiniai. Tavo prieš tai mesti linkai labai šališki, nes jie pateikia tik vienpusę info. Sakyčiau truputį neteisinga ir tendencinga.

Visi moksliniai tyrimai rodo, kad diversifikavus portfelį faktoriais ne tik padidėja grąža, bet ir sumažėja rizika. Tai veikia ir mano portfelyje, tai veikia ir kitur, kas tai daro (DFA). Market faktorius, kurio taip įsikibęs laikaisi irgi yra mokslinių tyrimų rezultatas ir lygiai taip pat tendencingai prieš jį pylė visi straipsnius ilgą laiką. O vėliau tie patys mokslininkai aprašę Eficient Market Hypothesis ir market beta faktorių vėliau aprašė dar kelis, tokius kaip small cap, value, o vėliau ir dar išplėtė. Taip kad evoliucija nesibaigė ties vienu ir pirmuoju faktoriumi.
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

Skelbti atsakymą