ETF rizikos

Diskutuojame apie tai, kaip sudaryti Mustachian investicijų portfelį.
Skelbti atsakymą
Vartotojo avataras
Gerietis
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 81
Užsiregistravo: Pir Kov 02, 2020 9:57 am
Išsiųsta patiktukų: 50
Gavo patiktukų: 15

Re: ETF rizikos

Standartinė Gerietis » Pen Bal 09, 2021 1:38 pm

Viskas labai priklauso nuo pasirinkto laikotarpio :) Tarkim mano atsiųstame laikotarpyje (1999-2021) kur kas mėnesį investuojama fiksuota suma šiuo metu Small Cap Value indeksas atsilieka nuo S&P. Bet pažiūrėjus į istorinį grafiką matom, kad Small Cap Value outperformino nuo maždaug 2001 iki 2019 metų.

Nuoroda į backtest
Rule No. 1: Never lose money.
Rule No. 2: Never forget rule No. 1.

Vartotojo avataras
transgresija
Naujokas
Pranešimai: 2
Užsiregistravo: Tre Kov 24, 2021 12:15 pm
Išsiųsta patiktukų: 1

Standartinė transgresija » Šeš Bal 10, 2021 4:48 pm

Ta pačia tema kitame forume labai įdomi diskusija:
https://www.skeptikas.org/forum/viewtop ... &start=522

laurizas
Patyręs Mustachian
Pranešimai: 907
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 53
Gavo patiktukų: 126

Standartinė laurizas » Sek Bal 11, 2021 10:45 am

Ką konkrečiai turi omeny? Gal galim čia padiskutuoti?

Vartotojo avataras
transgresija
Naujokas
Pranešimai: 2
Užsiregistravo: Tre Kov 24, 2021 12:15 pm
Išsiųsta patiktukų: 1

Standartinė transgresija » Pir Bal 12, 2021 6:13 am

laurizas rašė:
Sek Bal 11, 2021 10:45 am
Ką konkrečiai turi omeny? Gal galim čia padiskutuoti?
Sorry, bet neturiu pakankamai kompetencijos diskutuoti šia tema. Turbūt įdomiausia dalis asmeniškai buvo apie galimą ETF kainos ir jį sudarančių akcijų kainų atsirišimą, t.y. iš esmės nuokrypį nuo indekso esant masiniam išpardavimui.

Vartotojo avataras
Giem
Pažengęs Mustachian
Pranešimai: 307
Užsiregistravo: Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
Išsiųsta patiktukų: 7
Gavo patiktukų: 49

Standartinė Giem » Pir Bal 12, 2021 6:34 am

Žinoma, kad galima situacija. Teoriškai.

Visų pirma reikia suprasti, kaip vyksta akcijų pirkimas ir pardavimas (kiek yra tarpininkų, kaip vaikšto pinigai, koks ir kieno duodamas užstatas, kada įgyjama teisė). Plačiau įmanoma rasti internete.

Dar yra nemažai įmonių, tokių kaip Flow Traders, Virtu ar kiti, kurie atsakingi už šitos situacijos išlyginimą (t.y. jie iš to uždirba labai didelius pinigus didėjant akcijų rinkų kintamumui, jie yra market-neutral, ar labai kyla ar labai krenta - profit.), dažnai ETF fondo tiekėjas pasirašo sutartį, kad bus užtikrinamas tam tikras likvidumas, net ir pačiam fondui esant mažam.

Tiek pats ETF fondo tiekėjas turi galimybę supirkti savo rinkoje esančius nupigusius vienetus, prieš tai pardavęs turimas akcijas (jeigu fondo sudėtyje esančių akcijų NAV > fondo Price), taip artėdamas prie indekso. Galite pasižiūrėti, kaip elgėsi konkretūs ETF 2018 gale arba 2020 kovą. Tuo metu vyko tikrai nemaži išpardavimai..

Nemanau, kad rizika didesnė, negu pavienės akcijos rizika. Aišku diskusija, bet ar paprastam retail žmogeliui su keliolika-keliasdešimt tūkstančių reiktų sukti galvą, abejoju.
Mano blogas http://giem.lt

laurizas
Patyręs Mustachian
Pranešimai: 907
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 53
Gavo patiktukų: 126

Standartinė laurizas » Pir Bal 12, 2021 9:27 am

Ši rizika labiau būdinga obligacijų ETF, o ne akcijų.
https://www.etf.com/sections/features-a ... -liquidity

Dr.Robert
Pradedantis Mustachian
Pranešimai: 103
Užsiregistravo: Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 16

Standartinė Dr.Robert » Pir Geg 03, 2021 3:13 pm

Jeigu ir jums atrodo, kad aukščiau jau rinka augti nebegali, tai deja, bet po Buffeto anual meeting turbūt galime daryti prielaidą, kad gali ir dar augs, tačiau nereikia dėl to pergyventi, nes yra kitas būdas sumažinti riziką ir tuo pačiu padidinti grąžą - pridėti multifactor komponentą į savo portfelį.

MSCI Wolrd PE - 30.37 https://www.msci.com/documents/10199/14 ... fcb5bd6523
MSCI World Multifactor PE 18.7 https://www.msci.com/documents/10199/0f ... 3594176fcb
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

Skelbti atsakymą