Pavelas94 rašė: ↑Tre Lie 28, 2021 5:33 am
Sveiki, esu naujokas forume ir investavime.
Sveikas atvykęs!
Pavelas94 rašė: ↑Tre Lie 28, 2021 5:33 am
perskaičiau visus šios temos susirašinėjimus ir kilo klausimas dėl Obligacijų.
Perskaityk ir kitas temas, tikrai rasi kažką naudingo ne tik apie obligacijas.
Pavelas94 rašė: ↑Tre Lie 28, 2021 5:33 am
Pats perskaitęs Bogleheads wiki, Ben Graham - Intelligent investor ir esminė taisyklė pasyviam investavimui yra: Dalį investicijų į akcijas, dalį į obligacijas.
Lengva sakyti - pirk obligacijų, kai praeityje jos generavo žymiai didesnę grąžą nei dabar (mėlynas grafikas atvaizduoja obligacijų pajamingumą).
download/file.php?id=26
Pavelas94 rašė: ↑Tre Lie 28, 2021 5:33 am
Tačiau niekas nieko nepažymėjo kaip investuos į obligacijas.
Pirma, turbūt dėl to, kad dauguma šio forumo auditorijos yra iki 30 m. amžiaus, pensija už 30 metų, tai tų obligacijų nelabai ir reikia. Antra, jau kažkas minėjo, kad pajamingumas obligacijų mažas, tai indėlis unijoje lyg ir geresnė alternatyva. Trečia, esant nedideliam portfeliui ir rinkoms krentant, turėjimas 10,20,30 proc. obligacijų absoliučiais skaičiais didelio skirtumo nesudaro. Pvz., COVID sukeltas akcijų kritimas
download/file.php?id=34
Jei portfelio vertė prieš kritimą būtų buvusi 10000 Eur, tai atitinkamai:
100/0 portfelis būtų nukritęs iki 6912 Eur,
90/10 portfelis būtų nukritęs iki 7223 Eur,
80/20 portfelis būtų nukritęs iki 7535 Eur,
70/30 portfelis būtų nukritęs iki 7846 Eur,
60/40 portfelis būtų nukritęs iki 8158 Eur,
50/50 portfelis būtų nukritęs ik 8469 Eur.
Grubiai tariant, kiekvienas papildomas 10 % obligacijų prie 10000 Eur porfelio kritimą sumažina 300 Eur. Skirtumas tarp 100/0 ir 50/50 yra 1557 Eur, bet 50/50 porfelis rekomenduojamas pensininkui, o ne pensijai kaupiančiam asmeniui, 50/50 galėtų būti priskirtas vidutinės rizikos portfeliams, kurio tikslas labiau yra ne augimo, o sukaupto kapitalo išsaugojimo, tai šis lyginamas kažin ar tinkamas. Paimkim kitą. Pvz, asmeniui iki 30 m. dažnai rekomenduojamas 80/20 porfelis, tai skirtumas tarp šio porfelio ir 100/0 būtų 616 Eur. Nei procentaliai, nei absoliučiais skaičiais asmeniškai man tai nėra didelis skirtumas ir jokia apsauga prie
the fastest 30% sell-off ever, exceeding the pace of declines during the Great Depression
https://www.cnbc.com/2020/03/23/this-wa ... -ever.html
Žinoma, porfeliui didėjant ir artėjant laikui, kada iš porfelio bus pradėti išsiminėti pinigai, aukščiau nurodytos prielaidos nebetenka prasmės.
Pavelas94 rašė: ↑Tre Lie 28, 2021 5:33 am
Matau, kad Robur turi ir obligacijų fondus Robur Corporate Bond Europe ir Robur Corporate Bond Europe High Yield. Kaip supratau pirmasis yra patikimesnis.
Corporate bonds yra įmonių išleistos obligacijos. Jas pagal grąžos/rizikos santykį galima priskirti kažkur tarp akcijų ir obligacijų. Portfelio apsaugos funkciją geriau atlieka valstybių išleisto obligacijos arba aggregate obligacijų fondai: per krizes jų smukimas mažesnis nei corporate bonds.