Multifactor portfolio rezultatai

Diskutuojame apie tai, kaip sudaryti Mustachian investicijų portfelį.
Dr.Robert
Mustachian
Pranešimai:158
Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 33
Re: Multifactor portfolio rezultatai

Standartinė Dr.Robert » Ket Rgs 23, 2021 8:48 am

laurizas rašė:
Tre Rgs 22, 2021 6:49 pm
Active, nes kaip suprantu, neperki kiekvieną kartą visų 8 lygiomis dalimis, o perki tą, kuris daugiausia nukritęs ir pan.
Taip, bet tai nėra active management, tai yra rebalancing. Nemaišyk dalykų ir neklaidink žmonių.
Visi fondai 12.5% svorio ir kiekvieną mėnesį rebalancinu.

Rebalancing pats iš savęs turi risk premium, bet tai nėra active management, nes aktyviai informacijos nerenku, mechaniškai grąžinu prie nustatytų svorių. https://www.intechinvestments.com/blog/ ... ng-premium

Ar Tavo nuomone 60/40 stock bond fondas kas mėnesį darantis rebalansavimą irgi yra active ?
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai:1322
Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Ket Rgs 23, 2021 9:44 am

Dr.Robert rašė:
Ket Rgs 23, 2021 8:48 am
Visi fondai 12.5% svorio ir kiekvieną mėnesį rebalancinu.
Tuomet active elemento lieka labai mažai arba jo visai nebelieka.

Dr.Robert
Mustachian
Pranešimai:158
Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 33

Standartinė Dr.Robert » Ket Spa 07, 2021 5:06 pm

Kiek pavėluotai Q3 rezultatas.

Paveikslėlis

Palyginus su Q2 vis dar paaugo, nepaisant rugsėjo crash - 14.61 -> 15.51%. VT nuo Q2 12.76 nukrito iki 11.26%. Gynybiniai faktoriai atlaikė kritimą gerai ir net leido uždirbti. Laukiam metų pabaigos.
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

Vartotojo avataras
Giem
Pažengęs Mustachian
Pranešimai:358
Užsiregistravo:Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
Išsiųsta patiktukų: 7
Gavo patiktukų: 55

Standartinė Giem » Sek Spa 10, 2021 1:09 pm

Puiku, ačiū kad dalinatės
Mano blogas http://giem.lt

Dr.Robert
Mustachian
Pranešimai:158
Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 33

Standartinė Dr.Robert » Šeš Sau 01, 2022 8:38 am

Paveikslėlis

Na ir metų pabaiga. Q4 rezultatas 23.61% vs 18.27% VT. Nominali alfa 5.34%, reliatyviai su beta 29,22%. Diversifikuoti portfelį keliais faktoriais buvo verta, bent šiais metais. Nors šiemet, kai augo viskas, sunku pasakyti šitos strategijos vertę. Bus įdomu pamatyti kaip performina, kai rinka neauga.
Įdomu tai, kad šis mano multifactor portfelis iš 8 ETF pasirodė geriau, nei msci world multifactor ETF, kuris sudarytas tik iš 4 faktorių.

Kitas update bus 2022 vasarą, po Q2.

Sėkmingų visiems 2022.
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

Dr.Robert
Mustachian
Pranešimai:158
Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 33

Standartinė Dr.Robert » Ket Kov 03, 2022 8:12 am

Pasidarė įdomu palyginti nuo pat pradžios portfelio, turint omenyje dabartinius įvykius rezultatus palyginus su total world market.
Tai nustebau net pats - multifactor portfelis absoliučiai killin'o VT, praktiškai dvigubai. Panašu, kad nekoreliuoti instrumentai neša skirtingas rizikas ir jos viena kitą papildo.

Ir tą padarė su mažesnius drawdown ir beveik dvidubai didesniu sharpe ratio.

Paveikslėlis
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

Dr.Robert
Mustachian
Pranešimai:158
Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 33

Standartinė Dr.Robert » Pen Lie 01, 2022 8:47 am

Prieš pusę metų linkėjau sėkmingų 2022. Na, sėkmingi jie kol kas nebuvo. Bet multifactor portfelis laikosi respektabiliai.

YTD:
Multifactor portfelis: -11.77%
Vanguard Total (VT): -19.19%

Paveikslėlis

Kitas update 2023 sausio pradžioje.
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai:1322
Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Pen Lie 01, 2022 10:11 am

Kokie portfelio rezultatai nuo pradžios lyginant su VT iki 2022-04-30?

Dr.Robert
Mustachian
Pranešimai:158
Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 33

Standartinė Dr.Robert » Pen Lie 01, 2022 3:32 pm

laurizas rašė:
Pen Lie 01, 2022 10:11 am
Kokie portfelio rezultatai nuo pradžios lyginant su VT iki 2022-04-30?
19.33 vs 2.75

Paveikslėlis
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai:1322
Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Šeš Lie 02, 2022 1:47 pm

Dr.Robert rašė:
Pen Lie 01, 2022 3:32 pm
laurizas rašė:
Pen Lie 01, 2022 10:11 am
Kokie portfelio rezultatai nuo pradžios lyginant su VT iki 2022-04-30?
19.33 vs 2.75
Nesueina galai. Pagal šitą, VWCE CAGR minėtu laikotarpiu 4,67 %, tavo - 3.65 %. Ir nors CAGR nėra TWR, bet skirtumas bet daug didelis. Įtariu dėl to, kad IB VT ir SPY reikšmę duoda doleriais, o tavo porteflis eurais.
https://backtest.curvo.eu/compare?confi ... 4KiBGAXV6A

Skelbti atsakymą