Multifactor portfolio rezultatai

Diskutuojame apie tai, kaip sudaryti Mustachian investicijų portfelį.
laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai:1322
Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209
Re: Multifactor portfolio rezultatai

Standartinė laurizas » Ant Bal 20, 2021 10:07 am

Štai, ką prisimena G. Malkiel apie pirmą indeksinį fondą:
rašė: I am certainly very pleased to have been one of the earliest people to recommend indexing. But I appreciate being given the credit, but I do think it’s one thing for an academic to say crazy things and believe me, the first reviews of my book by professionals said that it was the biggest piece of garbage in the world. So it’s one thing for an academic to do this. Jack Bogle deserves all the credit in the world because he bet his whole company on it, and yeah I was early in recommending it, but he was the doer, and believe me, this was a very unpopular idea. As you may know, the story that Jack had hoped to raise 150 million dollars at least, and hoped for 250 million dollars in the initial public offering of the first index fund, they in fact raised 11 million dollars. It was called Bogle’s Folly.
https://boglecenter.net/2020/06/10/bogl ... ranscript/

Dr.Robert
Mustachian
Pranešimai:158
Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 33

Standartinė Dr.Robert » Ket Lie 01, 2021 7:40 am

UPDATE 2021 Q2

Bulių rinka toliau sėkmingai juda į priekį, portfelis augo ir antrame ketvirtyje. Visgi reliatyviai augimas atsiiko nuo bendro market cap weightet index fund (VT), kuris vienu metu buvo net aplenkęs multifactor portfelį.

2021 Q2 rezultatas: 14.61%, VT 12.76% (nominalus alfa 1.85%, reliatyviai su beta 14%)

Paveikslėlis
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai:1322
Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Ket Lie 01, 2021 8:53 am

VT 12,76 % yra perskaičiuotas darant prielaidą, kad tavo valiuta yra doleriai. Tuo tarpu euro atžvilgiu augimas nuo metų pradžios yra 16,26 %

https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... QT80#chart
USD.PNG
USD.PNG (86.35KiB)Peržiūrėta 2847 karus(ų)
Eur.PNG
Eur.PNG (84.39KiB)Peržiūrėta 2847 karus(ų)

Dr.Robert
Mustachian
Pranešimai:158
Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 33

Standartinė Dr.Robert » Ket Lie 01, 2021 10:05 am

Tai mano portfelio rezultatas irgi USD išreikštas, nes visi fondai kaip base currency naudoja USD.

Jei išreikšti į EUR, tai būtų 18.62 % ;)
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai:1322
Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Ket Lie 01, 2021 11:26 am

Siūlau ateityje rezultatus pateikinėti Eur. Aišku, didelio skirtumo nebus, bet tikslumas nepakenks.

Vartotojo avataras
Giem
Pažengęs Mustachian
Pranešimai:358
Užsiregistravo:Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
Išsiųsta patiktukų: 7
Gavo patiktukų: 55

Standartinė Giem » Ket Lie 01, 2021 12:49 pm

Ačiū už pasidalinimą, tęskite. Įdomu!
Mano blogas http://giem.lt

Dr.Robert
Mustachian
Pranešimai:158
Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 33

Standartinė Dr.Robert » Ant Rgs 21, 2021 8:57 am

Įdomus dalykas, pirmą kartą per ilgą laiką sulaukėme rimtesnio kritimo, noriu pasidalinti kaip elgiasi multifactor portfelis. Panašu, kad downturn'e jis laikosi kol kas visai neblogai, bene 50% geriau negu VT(VWCE). Minimal volatiity ir dividend faktoriai geriausiai atlaiko kritimą.
Žiūrėsime kaip rutuliuosis toliau.

Paveikslėlis
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai:1322
Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Tre Rgs 22, 2021 10:23 am

Dr.Robert rašė:
Ant Rgs 21, 2021 8:57 am
Įdomus dalykas, pirmą kartą per ilgą laiką sulaukėme rimtesnio kritimo, noriu pasidalinti kaip elgiasi multifactor portfelis.
Sveikas, reiktų paminėti, kad tai TAVO multifactor porteflis, o ne kažkoks kitas, kuris turi rules based strategy ir kurį galima replicate. Analogija būtų, jei portfelį sudarinėčiau iš pagal mano supratimą ir strategiją atrinktų akcijų ir tokio portfelio rezultatus pateikinėčiau kaip dogmą, kad active geriau nei passive ar kad active portfelis geriau elgiasi dowturne ir pan.

Kalbant apie konkrečius fondus, jokio pranašumo nematau. Tai, kad tau pavyko išspausti geresnį rezultatą, nereiškia, kad ir kiti gali tą pakartoti.
Core vs Multifactor.PNG
Core vs Multifactor.PNG (27.49KiB)Peržiūrėta 2368 karus(ų)

Dr.Robert
Mustachian
Pranešimai:158
Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
Išsiųsta patiktukų: 2
Gavo patiktukų: 33

Standartinė Dr.Robert » Tre Rgs 22, 2021 6:04 pm

laurizas rašė:
Tre Rgs 22, 2021 10:23 am
Dr.Robert rašė:
Ant Rgs 21, 2021 8:57 am
Įdomus dalykas, pirmą kartą per ilgą laiką sulaukėme rimtesnio kritimo, noriu pasidalinti kaip elgiasi multifactor portfelis.
Sveikas, reiktų paminėti, kad tai TAVO multifactor porteflis, o ne kažkoks kitas, kuris turi rules based strategy ir kurį galima replicate. Analogija būtų, jei portfelį sudarinėčiau iš pagal mano supratimą ir strategiją atrinktų akcijų ir tokio portfelio rezultatus pateikinėčiau kaip dogmą, kad active geriau nei passive ar kad active portfelis geriau elgiasi dowturne ir pan.

Kalbant apie konkrečius fondus, jokio pranašumo nematau. Tai, kad tau pavyko išspausti geresnį rezultatą, nereiškia, kad ir kiti gali tą pakartoti.

Core vs Multifactor.PNG
Aš turiu 8 faktorius, o šitas tavo įdėtas MSCI multifactor seka tik 4 faktorius. Taip pat, jis neturi emerging markets.
Man tai yra keista, nes logiška būtų tiesiog pirkti visus, kaip aš ir darau. Tai gal dėl to ir skirtumas susidarė.

Nelabai suprantu prie ko čia active? Mano fondai visi yra passive, rules based ir replikuojami.
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai:1322
Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Tre Rgs 22, 2021 6:49 pm

Active, nes kaip suprantu, neperki kiekvieną kartą visų 8 lygiomis dalimis, o perki tą, kuris daugiausia nukritęs ir pan.

Skelbti atsakymą