Portfelio sudarymo klausimai

[Giem]

Supratau. Na negaliu tiksliai paaiškinti, kodėl toks nedidelis skirtumas. Bet siūlau atkreipti dėmesį į "slaptus" ETF mokesčius. Pakankamai daug info yra internete. Šiaip siūloma rinktis solidžią kompaniją, likvidų fondą, gera valiuta, pas gerą brokerį.
O mokesčių bus daugiau. Ir bid-ask, ir komisiniai, ir dividendų (jeigu turėsite), yra ir premium-discount, kuris susidaro dienos metu.. Niekada labai smulkiai negagrinėjau, nes skirtumas tikrai nėra didelis, be to, alternatyvų nelabai yra.

Gal kas turės patirties ir paaiškins.

[Point9]

Nežinau ar gerai supratau, bet tamsta galvoji kad didesnis TER yra gerai?

TER yra mokestis. Kuo mažesnis tuo geriau. Turbūt visi klausimai dings :)

Giem, aš puikiai suprantu, kad mažiau mokesčių = geriau. Bet kodėl tų ETF'ų grąža (t.y. NAV pokytis, kas jau yra po visų mokesčių) yra toks pats ar tik minimaliai skiriasi, nors TER skirtumai yra gerokai didesni

Logiškai mąstant, tikriausiai dėl to kad TER nedaro didelės įtakos grąžai, nes ETF'u TER standartiškai nėra dideli. Todėl, gale metų, ar TER bus 0.2 ar 0.5, rezultatai turėtų būt beveik identiški (tačiau per daug metų skirtumas gali pasimatyti).

Pavyzdžiui:

Turim du ETF, kurie seka vienodą underlying, ir kurių abiejų vertė metų pradžioje yra 100. Vieno TER - 0.2, kito TER 0.5 (skirtumas 2.5x). Per metus abu fondai pakyla 20%. Jeigu TER, paprastumo dėlei, nurašomas metų pradžioje, vieno ETF prieaugi skaičiuosime nuo 99.8, kito nuo 99.5. Rezultatas metų gale - pirmojo fondo vertė 119.76, antrojo 119.4. Skirtumas sąlyginai nedidelis, dar pridėk kaip reinvestuojami dividendai, kaip dažnai ETF rebalansuojamas, ir vertė gali pakrypti tiek vieno, tiek kito naudai.

[smth111]

Supratau. Na negaliu tiksliai paaiškinti, kodėl toks nedidelis skirtumas. Bet siūlau atkreipti dėmesį į "slaptus" ETF mokesčius. Pakankamai daug info yra internete. Šiaip siūloma rinktis solidžią kompaniją, likvidų fondą, gera valiuta, pas gerą brokerį.
O mokesčių bus daugiau. Ir bid-ask, ir komisiniai, ir dividendų (jeigu turėsite), yra ir premium-discount, kuris susidaro dienos metu.. Niekada labai smulkiai negagrinėjau, nes skirtumas tikrai nėra didelis, be to, alternatyvų nelabai yra.

Gal kas turės patirties ir paaiškins.

Na, dėl tų visų "slaptų" mokesčių, bent žiūrint į šiuos mano minėtus fondus, iš pirminės analizės panašu, kad Vanguard yra geriausi. Jų tracking difference arčiausiai nulio, bet aišku visokių fondų yra ir nuo situacijos priklauso.

Bet tai nepaaiškina, kodėl tos pačios įmonės fondai (ACWI vs IWDA (88%) + EIMI (12%) pavyzdys) pagal TER skiriasi ženkliai (0.4%), bet NAV pokyčio atžvilgiu minimaliai (+-0.05%). Nejaugi atsiranda tiek daug papildomų "hidden fees'ų" IWDA ir EIMI fonduose palyginus su ACWI? Galbūt neveltui TER'as jų gerokai mažesnis, bet overall rezultatas gaunasi beveik identiškas.

Išties, turinčių šiuose dalykuose daugiau patirties pastebėjimai būtų labai naudingi.

[Giem]

Kiek žinau Blackrock kiek daugiau daro share lending, Vanguard mažiau, gal dar ir tas prisideda. Mokesčiai valdytojui, nežinia arba papildomas pelnas, kai uždirba. Vnz. Tikrai labai daug kintamųjų, kurie sudaro dalį procento (dažnai gerokai mažesnę, nei 0,05.)
Tikrai nemanau, kad verta labai akcentuoti. Skaidrumo, didumo, likvidumo, valiutos, patogumo klausimai prioritetas. Galų gale pačio portfelio akolacija.
Smagu, kad tiek domitės, gal kai išsiaiškinsite, ir mum parašysite.

[laurizas]

Turbūt tradicinis klausimas:
ACWI vs IWDA (88%) + EIMI (12%) ---> 0.6% TER vs 0.1966% TER.

Siūlau Vanguard pasirinkti, vienas fondas vietoj 2, mažiau galvos skausmo

Gal kas žinot nemokamą tool, kuris leistų pasižiūrėti įvairių ETF kombinacijų istorinę grąža vs tiesiog pavienių, kad ranka nereikėtų skaičiuoti?

justetf.com, https://backtest.curvo.eu/

+ didinant EUR Europos dalį portfelyje,

Koks tikslas tokio pasirinkimo?

[Mr. BM.]

+ didinant EUR Europos dalį portfelyje,

Koks tikslas tokio pasirinkimo?

Didžiają portfelio dalį turėti international valiuta nėra gerai. Reikia namų valiutos. Tik namų valiutai geriau rinktis small caps ETF, kad įmonės dar nebūtų pasaulinės.

2018/2019 Lietuvos investuotojai keikėsi, nes EUR/USD kurso kitimas suvalgė kone visą grąžą, kurią generavo USA akcijos.

[laurizas]

Sutinku, kad didesnis Eurozonos turėjimas mažina valiutų riziką, bet tai nėra free lunch, kadangi atitinkamai gali mažėti portfelio grąža kitiems regionams sparčiau augant. Kur tas optimalus taškas?

[smth111]

Sutinku, kad didesnis Eurozonos turėjimas mažina valiutų riziką, bet tai nėra free lunch, kadangi atitinkamai gali mažėti portfelio grąža kitiems regionams sparčiau augant. Kur tas optimalus taškas?

joo, čia jau niekas nežino ir negali žinoti, bet dėl šventos ramybės namų valiutos investicijų turėti reikia

[laurizas]

joo, čia jau niekas nežino ir negali žinoti, bet dėl šventos ramybės namų valiutos investicijų turėti reikia

Pasauliniam ETF yra 13 proc Eurozonos, tai kaip ir užtekt turėtų?

[poklius]

joo, čia jau niekas nežino ir negali žinoti, bet dėl šventos ramybės namų valiutos investicijų turėti reikia

Pasauliniam ETF yra 13 proc Eurozonos, tai kaip ir užtekt turėtų?

Na ir plius dar patys gyvenam Eurozonoj. Čia mūsų darbai, verslai, turtas visas. Aš ir nematau reikalo dar labiau savo exposure didint eurozonoj.