Neseniai buvo užvirusi diskusija apie INVL naują fondą su aukštais mokesčiais:
viewtopic.php?f=10&t=492
Prisiminiau tą diskusiją šiandien pamatęs Nextury Technology fondo rezultatus:
Fondo valdymo mokesčiai:
Metinis valdymo mokestis - 1.0%
Sėkmės mokestis - 20%
Platinimo mokestis nuo 0.5% iki 2.0%
Kaip sako mano mėgstamas autorius Barry Rithotlz:
"Come for the high fees, stay for the under-performance"
Come for the high fees, stay for the under-performance
-
- Užkietėjęs Mustachian
- Pranešimai:1322
- Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
- Išsiųsta patiktukų: 145
- Gavo patiktukų: 209
Fondo diversikacija irgi nebloga, net 7 pozicijos.
Bet, svarbiausia, gi, geras PR.
https://www.vz.lt/finansai-apskaita/202 ... proc-graza
Bet, svarbiausia, gi, geras PR.
https://www.vz.lt/finansai-apskaita/202 ... proc-graza
- Giem
- Pažengęs Mustachian
- Pranešimai:358
- Užsiregistravo:Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
- Išsiųsta patiktukų: 7
- Gavo patiktukų: 55
Ir blogiausia, kad tos 7 pozicijos kinta gana dažnai. Nes jeigu tas 7 akcijas nuo 2018 būtų laikę būtų kitas rezultatas. O lygina su NDX indeksu tikriausiai, kur 100 įmonių, rečiau besikeičiančių.
Mano blogas http://giem.lt
-
- Mustachian
- Pranešimai:232
- Užsiregistravo:Pir Kov 04, 2019 1:57 pm
- Išsiųsta patiktukų: 10
- Gavo patiktukų: 123
Kad argi jų pozicijos kinta ? Užmečiau akį į 2018 metų ataskaitą, tai iš esmės tos pačios pozicijos kaip laurizas pateiktoje informacijoje.
Yra toks terminas "closet indexing":
https://www.investopedia.com/terms/c/closetindexing.asp
Šis terminas naudojamas, kai aktyviu apsimetantis fondo valdytojas iš esmės seką kokį nors indeksą, ima aukštus mokesčius ir pučia miglą į akis klientams. Tai Synergy Finance Nextury Technology fondas man puikus to pavyzdys. Grafike, kurį dėjau į pirmą postą, matosi, kaip gerai fondas seka Nasdaq 100 indeksą. Aišku, kai išminusioji aukštus mokesčius, seka su atsilikimu.
- Giem
- Pažengęs Mustachian
- Pranešimai:358
- Užsiregistravo:Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
- Išsiųsta patiktukų: 7
- Gavo patiktukų: 55
Minėtų akcijų esančių fonde grąža: Nvda >4X, AAPL >4X, GOOGL>3X, MSFT>3X, AMZN>2X, BIDU - 30%, FB +30%. Čia nuo 2018.
Sudėjau visų šitų po 14% o blogiausiai pasirodę BIDU ir FB po 15%. Nerebalansuoju. Gaunasi 294%. Rebalansuojant 281% nuo įdėtos sumos. Nežinau kokie buvo starting weights, bet tokį jų rezultatą galiu paaiškinti tik dažnu akcijų pirkimu/pardavimu bandant aplenkti indeksą, o kai nepraeina - metų gale sudeda tas pačias pozicijas, arba jūsų minėtu closet indexing arba milžiniška FB ir BIDU startine pozicija.
Anyway tikrai neskaidriai kažkaip.
https://www.portfoliovisualizer.com/bac ... tion7_1=15
Sudėjau visų šitų po 14% o blogiausiai pasirodę BIDU ir FB po 15%. Nerebalansuoju. Gaunasi 294%. Rebalansuojant 281% nuo įdėtos sumos. Nežinau kokie buvo starting weights, bet tokį jų rezultatą galiu paaiškinti tik dažnu akcijų pirkimu/pardavimu bandant aplenkti indeksą, o kai nepraeina - metų gale sudeda tas pačias pozicijas, arba jūsų minėtu closet indexing arba milžiniška FB ir BIDU startine pozicija.
Anyway tikrai neskaidriai kažkaip.
https://www.portfoliovisualizer.com/bac ... tion7_1=15
Mano blogas http://giem.lt
- Giem
- Pažengęs Mustachian
- Pranešimai:358
- Užsiregistravo:Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
- Išsiųsta patiktukų: 7
- Gavo patiktukų: 55
Ok, gal dažnai nekinta. Atsiprašau.
Įrašo esmės turbūt nekeičia. Pagal mano tą portfoliovisualiser nuorodą, visais būdais skaičiuojant gaunasi 200% ir daugiau per 2018-2022. Jeigu jie nekeitė pirmų 6 akcijų (kaip atrodo), tai su ta 7 kuri keitėsi sugebėjo prarast pusę portfelio augimo. Nes ar DCA ar lump sum vistiek virš 200% augimas.
Įrašo esmės turbūt nekeičia. Pagal mano tą portfoliovisualiser nuorodą, visais būdais skaičiuojant gaunasi 200% ir daugiau per 2018-2022. Jeigu jie nekeitė pirmų 6 akcijų (kaip atrodo), tai su ta 7 kuri keitėsi sugebėjo prarast pusę portfelio augimo. Nes ar DCA ar lump sum vistiek virš 200% augimas.
Mano blogas http://giem.lt