Come for the high fees, stay for the under-performance

Visa kita, kas susiję su investavimu (akcijos, obligacijos, ETF fondai, kriptovaliutos).
Citi
Mustachian
Pranešimai: 232
Užsiregistravo: Pir Kov 04, 2019 1:57 pm
Išsiųsta patiktukų: 10
Gavo patiktukų: 123

Come for the high fees, stay for the under-performance

Standartinė Citi » Ant Vas 08, 2022 8:45 am

Neseniai buvo užvirusi diskusija apie INVL naują fondą su aukštais mokesčiais:
viewtopic.php?f=10&t=492

Prisiminiau tą diskusiją šiandien pamatęs Nextury Technology fondo rezultatus:
Paveikslėlis

Fondo valdymo mokesčiai:
Metinis valdymo mokestis - 1.0%
Sėkmės mokestis - 20%
Platinimo mokestis nuo 0.5% iki 2.0%

Kaip sako mano mėgstamas autorius Barry Rithotlz:
"Come for the high fees, stay for the under-performance"

Paveikslėlis

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai: 1319
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Ant Vas 08, 2022 11:56 am

Fondo diversikacija irgi nebloga, net 7 pozicijos.

Bet, svarbiausia, gi, geras PR.
https://www.vz.lt/finansai-apskaita/202 ... proc-graza
Nextury portfelis.PNG
Nextury portfelis.PNG (79.37 KiB) Peržiūrėta 2160 karus(ų)

Vartotojo avataras
Giem
Pažengęs Mustachian
Pranešimai: 358
Užsiregistravo: Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
Išsiųsta patiktukų: 7
Gavo patiktukų: 55

Standartinė Giem » Ant Vas 08, 2022 2:30 pm

Ir blogiausia, kad tos 7 pozicijos kinta gana dažnai. Nes jeigu tas 7 akcijas nuo 2018 būtų laikę būtų kitas rezultatas. O lygina su NDX indeksu tikriausiai, kur 100 įmonių, rečiau besikeičiančių.
Mano blogas http://giem.lt

Citi
Mustachian
Pranešimai: 232
Užsiregistravo: Pir Kov 04, 2019 1:57 pm
Išsiųsta patiktukų: 10
Gavo patiktukų: 123

Standartinė Citi » Ant Vas 08, 2022 3:54 pm

Giem rašė:
Ant Vas 08, 2022 2:30 pm
Ir blogiausia, kad tos 7 pozicijos kinta gana dažnai. Nes jeigu tas 7 akcijas nuo 2018 būtų laikę būtų kitas rezultatas. O lygina su NDX indeksu tikriausiai, kur 100 įmonių, rečiau besikeičiančių.
Kad argi jų pozicijos kinta ? Užmečiau akį į 2018 metų ataskaitą, tai iš esmės tos pačios pozicijos kaip laurizas pateiktoje informacijoje.

Yra toks terminas "closet indexing":
https://www.investopedia.com/terms/c/closetindexing.asp

Šis terminas naudojamas, kai aktyviu apsimetantis fondo valdytojas iš esmės seką kokį nors indeksą, ima aukštus mokesčius ir pučia miglą į akis klientams. Tai Synergy Finance Nextury Technology fondas man puikus to pavyzdys. Grafike, kurį dėjau į pirmą postą, matosi, kaip gerai fondas seka Nasdaq 100 indeksą. Aišku, kai išminusioji aukštus mokesčius, seka su atsilikimu.

Vartotojo avataras
Giem
Pažengęs Mustachian
Pranešimai: 358
Užsiregistravo: Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
Išsiųsta patiktukų: 7
Gavo patiktukų: 55

Standartinė Giem » Ant Vas 08, 2022 8:33 pm

Minėtų akcijų esančių fonde grąža: Nvda >4X, AAPL >4X, GOOGL>3X, MSFT>3X, AMZN>2X, BIDU - 30%, FB +30%. Čia nuo 2018.

Sudėjau visų šitų po 14% o blogiausiai pasirodę BIDU ir FB po 15%. Nerebalansuoju. Gaunasi 294%. Rebalansuojant 281% nuo įdėtos sumos. Nežinau kokie buvo starting weights, bet tokį jų rezultatą galiu paaiškinti tik dažnu akcijų pirkimu/pardavimu bandant aplenkti indeksą, o kai nepraeina - metų gale sudeda tas pačias pozicijas, arba jūsų minėtu closet indexing arba milžiniška FB ir BIDU startine pozicija.

Anyway tikrai neskaidriai kažkaip.


https://www.portfoliovisualizer.com/bac ... tion7_1=15
Mano blogas http://giem.lt

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai: 1319
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Tre Vas 09, 2022 9:51 am

Giem rašė:
Ant Vas 08, 2022 2:30 pm
Ir blogiausia, kad tos 7 pozicijos kinta gana dažnai.
Nemanau, kad dažnai kinta: 2018 I pusmetis
2018 I pusmetis.PNG
2018 I pusmetis.PNG (77.84 KiB) Peržiūrėta 2078 karus(ų)
2020 m. I pusmetis
2020 I pusmetis.PNG
2020 I pusmetis.PNG (79.38 KiB) Peržiūrėta 2078 karus(ų)

Vartotojo avataras
Giem
Pažengęs Mustachian
Pranešimai: 358
Užsiregistravo: Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
Išsiųsta patiktukų: 7
Gavo patiktukų: 55

Standartinė Giem » Ket Vas 10, 2022 8:13 am

Ok, gal dažnai nekinta. Atsiprašau.

Įrašo esmės turbūt nekeičia. Pagal mano tą portfoliovisualiser nuorodą, visais būdais skaičiuojant gaunasi 200% ir daugiau per 2018-2022. Jeigu jie nekeitė pirmų 6 akcijų (kaip atrodo), tai su ta 7 kuri keitėsi sugebėjo prarast pusę portfelio augimo. Nes ar DCA ar lump sum vistiek virš 200% augimas.
Mano blogas http://giem.lt

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai: 1319
Užsiregistravo: Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Ket Vas 10, 2022 9:22 am

Gal ir kinta, iš mano duomenų to nematyti, nes tai vienos dienos "nuotrauka". Reikėtų analizuot, kiek išleidžiama komisiniams.

Skelbti atsakymą