Ekonomika ir finansų rinkos

Temos, kurios nepatenka į aukščiau paminėtas kategorijas.
laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai:1322
Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209
Re: Ekonomika ir finansų rinkos

Standartinė laurizas » Ant Sau 19, 2021 10:21 am

Mr. BM. rašė:
Sek Sau 17, 2021 1:00 pm
man ramybės neduoda tai, jog per 2020 kalnelius rinkose nebuvo baimės. Kiek skaičiau knygų, investuotojų memuarų, tai visi sutaria, jog krizės metu apima didelė baimė. Tokia baimė, kokios dar nėra buvę.
Kai 2020 metais kritome, nei savyje, nei aplinkoje nejaučiau jokios baimės dėl raudonuojančių skaičių.
Kiekvienas žiūrime iš savo perspektyvos, man baimės buvo. Prisiminkim antraštes:
"This was the fastest 30% sell-off ever, exceeding the pace of declines during the Great Depression"
https://www.cnbc.com/2020/03/23/this-wa ... -ever.html
"Analyst anticipates ‘worst’ financial crisis since 1929 amid fears of a global recession"
https://www.cnbc.com/2020/03/20/analyst ... fears.html
"Dow drops nearly 3,000 points, as coronavirus collapse continues; worst day since ’87"
https://www.cnbc.com/2020/03/15/traders ... ogram.html

Kadangi nedaug lietuvių teinvestuoja, tai, pvz., bent per "Panoramą" buvo gal tik keletas paminėjimų, kad krenta akcijos ir didesnių antraščių bei dėmesio mūsų žiniasklaida tam neteikė, bet turiu pažįstamų JAV, tai ten visais kanalais buvo skalambijama, kad ateina krachas.
Mr. BM. rašė:
Sek Sau 17, 2021 1:00 pm
Kaip tik buvo juntamas džiaugsmas, kad galime „užsipirkti“ daugiau.
Kas akumuliuoja, o ne gyvena iš porteflio, taip, turėtų džiaugtis tokiu kritimu, nes po gero dešimtmečio seka blogas ir atvirkščiai.
Stock returns by decade.jpeg
Stock returns by decade.jpeg (50.74KiB)Peržiūrėta 2235 karus(ų)
Mr. BM. rašė:
Sek Sau 17, 2021 1:00 pm
Kitas dalykas, tai yra godumas. Istorija rodo, jog godumas ir visuomenės emocinis pulsas prasidedant bulių rinkai būna nedidelis, ramus, o besibaigiant, atvirkščiai - godumas ir euforija ima viršų. Nežinau kaip atrodo jums, bet man dabartinė situacija visiškai nepanaši į naują bulių rinką. Užtenka pažiūrėti į indeksų kainas, kurios yra istorinėse aukštumose. Bitcoinas rekordiškai aukštai. Tas pats ir socialinių tinklų grupėse, žmonėms 50%, 100% pelnai perkant akcijas pasidarė visiška norma, fundamentalūs įmonių rodikliai nebeįdomūs. Vyksta veiksmas, brokeriai fiksuoja rekordinius naujų vartotojų kiekius, pinigai plūsta į finansų rinkas, visi karštligiškai ieško būdo uždirbti didelius pelnus. Nežinau kiek tai gali tęstis, bet visa situacija atrodo kaip dujų pilnas kambarys ir reikia tik mažos kibirkšties, kad viskas sprogtų.
1996-12-05 tuometinis FED pirmininkas rėžė savo žymiąją kalbą apie irrational exuberance, kuri buvo suprasta, kaip ženklas, kad rinkos pervertintos:
"Clearly, sustained low inflation implies less uncertainty about the future, and lower risk premiums imply higher prices of stocks and other earning assets. We can see that in the inverse relationship exhibited by price/earnings ratios and the rate of inflation in the past. But how do we know when irrational exuberance has unduly escalated asset values, which then become subject to unexpected and prolonged contractions as they have in Japan over the past decade?And how do we factor that assessment into monetary policy? We as central bankers need not be concerned if a collapsing financial asset bubble does not threaten to impair the real economy, its production, jobs, and price stability"
https://en.wikipedia.org/wiki/Irrational_exuberance

Tokia kalba turėjo būti įspėjimas sustoti ir apsidairyti, bet:
rašė: it took more than four years for that collapse to come: From the date of the speech through the year 2000, the Dow climbed 81%, and the NASDAQ gained 200%. While his warnings proved useful, everyone had forgotten them by the time time the 2001-2002 recession rolled around.
https://www.businessinsider.com/stocks- ... ech-2014-7

Ir įdomiausia detalė - po šios kalbos S&P500 indeksas niekada iki šiol nenukrito žemiau, nei buvo šios kalbos dieną, todėl tie, kas po šios kalbos viską pardavė ir laukė crash, tai jo sulaukė, tačiau naudos nebuvo, nes užsipirkti turėjo didesnėmis kainomis nei pardavė.
Mr. BM. rašė:
Sek Sau 17, 2021 1:00 pm
O juk iš esmės, finansų rinka turėtų atspindėti realią ekonomiką.
Ilguoju laikotarpiu taip, bet trumpuoju laikotarpiu nelabai.
GDP one year market returns.png
GDP one year market returns.png (32.84KiB)Peržiūrėta 2235 karus(ų)
Mr. BM. rašė:
Sek Sau 17, 2021 1:00 pm
Kaip ruošiatės?
Šitoj vietoj labai tinka J. Bogle pasakymas, kad "Nobody knows nothing: ir Peter Lynch frazė, kad "“Far more money has been lost by investors preparing for corrections, or trying to anticipate corrections, than has been lost in corrections themselves.” Ruoštis reikėtų nuo ABC: turėti pakankamo dydžio emergency fund ir rizikos laipsnį atitinkančią portfelio alokaciją tarp saugių ir rizikingų instrumentų.

laurizas
Užkietėjęs Mustachian
Pranešimai:1322
Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
Išsiųsta patiktukų: 145
Gavo patiktukų: 209

Standartinė laurizas » Ant Sau 19, 2021 10:33 am

Giem rašė:
Pir Sau 18, 2021 8:06 pm
Jeigu tikrai laukiat infliacijos, tai bent dalį rezervo laikykit TIPS pavidalu.
Atitiktis EU investuotojams būtų Euro Government Inflation-Linked Bonds

Vartotojo avataras
šešinuliai
Pažengęs Mustachian
Pranešimai:375
Užsiregistravo:Šeš Lap 09, 2019 12:37 pm
Išsiųsta patiktukų: 49
Gavo patiktukų: 96

Standartinė šešinuliai » Ant Sau 19, 2021 7:32 pm

Neslėpsiu, šiok toks FOMO yra. Atrodo, kad kaip ir žinau daugiau negu statitinis užsihype'inęs investuotojas, bet iš tiesų turbūt nelabai. Sunku nuspėti kas mūsų laukia - gal krizė bus po pusmečio, gal tik po trejų metų. Žinoma, ekonomika man įdomu, tad domiuosi grynai kaip pramoginiu turiniu, tad įdomu ir šią temą bei forumiečių mintis paskaityti, ačiū, kad dalinatės. Bet finansuose kol kas nekeičiu nieko.

Mane asmeniškai gelbsti, kad investavimo horizontas dar labai ilgas, tai net jeigu tobulai sugebėčiau pa'time'inti market'ą ir pasiruošti "the unknown", tai vistiek long run'e tai didelės įtakos nesudarys. Portfelis per mažas, pensija per toli. Šiek tiek bandau permąstyti karjerą ir susikurti papildomų pajamų šaltinių, bet investavimo prasme nekeičiu visiškai nieko.

VWCE & chill, taip sakant.
Mano kelionė milijono link: šešinuliai.lt

Goldman
Mustachian
Pranešimai:173
Užsiregistravo:Ket Sau 07, 2021 11:46 am
Išsiųsta patiktukų: 14
Gavo patiktukų: 12

Standartinė Goldman » Šeš Sau 23, 2021 12:06 pm

Kalbat, kad viskas rekordiškose aukštumose, bet tai liečia daugiausia nasdaq karščiausias akcijas kaip apple ir kitas gerai žinomas, kurios sudaro 20% S&P500 indekso šiuo metu. Tiek JAV, tiek ES, juo labiau JK geriausiai žinomos bendrovių akcijos geriausiu atveju atsistatė ar vis dar bando atsistatyti priklausomai nuo sektoriaus. Tebeauga vartojimas Kinijoje, ypač prabangių automobilių (BMW, MB), kitais sektoriais mažai domiuosi. Jau kaip ir svarbiausia rinka tapo. Vakar VW (Škoda/Seat/Audi/Porshe) grupės pardavimai atšoko, kas rodo, jog net ir labai cickliški sektoriai kaip automobilių pramonė atsigavo puikiai. Mažmeninė prekyba Lietuvoje aukštumose dėl baldų, būstų pardavimų kaip ir kitose šalyse nėra pasibaisėtino vaizdo, nebent internetas dalį drabužių ir avalynės rinkos atsikando, šiek tiek krizė prisidėjo. Pramonė atsitiesė daugmaž ES, JAV, Kinijoje ir labai sparčiai tebeauga atsistatymo rodikliai. Lietuvoje dėl eksporto kaip ir aukštumose, dėl to BVP kritimas numatomas minimalus.
BMW/MBG/XETRA

Vartotojo avataras
LazzyCat
Pradedantis Mustachian
Pranešimai:51
Užsiregistravo:Šeš Vas 06, 2021 4:48 pm
Išsiųsta patiktukų: 47
Gavo patiktukų: 11

Standartinė LazzyCat » Sek Vas 14, 2021 4:04 pm

pliumbum rašė:
Pir Sau 18, 2021 2:21 pm
Čia labai geras video apie tai, kaip elgtis šioje situacijoje :) Pagal Bogle, iš 1997 jo pasisakymų, prieš dotcom bubble.

https://www.youtube.com/watch?v=bafSHgye-30
Ačiū už nuorodą, išties įdomu.
Bloomberg irgi kalba "Buffet Indicator" ir US situaciją:
https://www.bloomberg.com/news/articles ... g-an-alarm
...in recent weeks, even that long-term trend fails to justify the metric’s frothy appearance. With U.S. market cap more than double the level of estimated GDP for the current quarter, the ratio has surged to the highest-ever reading above its long-term trend, according to an analysis by the blog Current Market Valuation, suggesting a “strongly overvalued” situation.
Ir žinoma priduria, kad niekas nieko nežino:
Of course, with the Federal Reserve holding rates near zero and buying bonds for the foreseeable future, and an abundance of savings and fiscal stimulus set to trigger blockbuster growth in GDP and corporate earnings, it’s fair to wonder if this is yet another of the many false alarms that have sounded during the past decade
Paveikslėlis
Prikabinti failai
CurrentMarketValuation.png
CurrentMarketValuation.png (72.18KiB)Peržiūrėta 2020 karus(ų)

Vartotojo avataras
LazzyCat
Pradedantis Mustachian
Pranešimai:51
Užsiregistravo:Šeš Vas 06, 2021 4:48 pm
Išsiųsta patiktukų: 47
Gavo patiktukų: 11

Standartinė LazzyCat » Sek Vas 14, 2021 4:08 pm

Dėl "Buffett indicator" įdomios įžvalgos šiame straipsnyje (tikiuosi, kad ten patikima info): nors US situacija atrodo kaip "overvalued", tačiau kitų pasaulio rinkos atrodo kitaip:
https://www.gurufocus.com/global-market-valuation.php
O žiūrinti Šveicariją / Honkongą, kur akcijų kainą dar daugiau viršija GDP, tai US dar turi kur "stiebtis" :)
Paveikslėlis
Prikabinti failai
Ratio.png
Ratio.png (28.34KiB)Peržiūrėta 2018 karus(ų)

Skelbti atsakymą