Viskas labai priklauso nuo pasirinkto laikotarpio :) Tarkim mano atsiųstame laikotarpyje (1999-2021) kur kas mėnesį investuojama fiksuota suma šiuo metu Small Cap Value indeksas atsilieka nuo S&P. Bet pažiūrėjus į istorinį grafiką matom, kad Small Cap Value outperformino nuo maždaug 2001 iki 2019 metų.
Nuoroda į backtest
ETF rizikos
- transgresija
- Naujokas
- Pranešimai:5
- Užsiregistravo:Tre Kov 24, 2021 12:15 pm
- Išsiųsta patiktukų: 2
- Gavo patiktukų: 1
Ta pačia tema kitame forume labai įdomi diskusija:
https://www.skeptikas.org/forum/viewtop ... &start=522
https://www.skeptikas.org/forum/viewtop ... &start=522
- transgresija
- Naujokas
- Pranešimai:5
- Užsiregistravo:Tre Kov 24, 2021 12:15 pm
- Išsiųsta patiktukų: 2
- Gavo patiktukų: 1
Sorry, bet neturiu pakankamai kompetencijos diskutuoti šia tema. Turbūt įdomiausia dalis asmeniškai buvo apie galimą ETF kainos ir jį sudarančių akcijų kainų atsirišimą, t.y. iš esmės nuokrypį nuo indekso esant masiniam išpardavimui.
- Giem
- Pažengęs Mustachian
- Pranešimai:358
- Užsiregistravo:Ket Rgp 01, 2019 4:59 pm
- Išsiųsta patiktukų: 7
- Gavo patiktukų: 55
Žinoma, kad galima situacija. Teoriškai.
Visų pirma reikia suprasti, kaip vyksta akcijų pirkimas ir pardavimas (kiek yra tarpininkų, kaip vaikšto pinigai, koks ir kieno duodamas užstatas, kada įgyjama teisė). Plačiau įmanoma rasti internete.
Dar yra nemažai įmonių, tokių kaip Flow Traders, Virtu ar kiti, kurie atsakingi už šitos situacijos išlyginimą (t.y. jie iš to uždirba labai didelius pinigus didėjant akcijų rinkų kintamumui, jie yra market-neutral, ar labai kyla ar labai krenta - profit.), dažnai ETF fondo tiekėjas pasirašo sutartį, kad bus užtikrinamas tam tikras likvidumas, net ir pačiam fondui esant mažam.
Tiek pats ETF fondo tiekėjas turi galimybę supirkti savo rinkoje esančius nupigusius vienetus, prieš tai pardavęs turimas akcijas (jeigu fondo sudėtyje esančių akcijų NAV > fondo Price), taip artėdamas prie indekso. Galite pasižiūrėti, kaip elgėsi konkretūs ETF 2018 gale arba 2020 kovą. Tuo metu vyko tikrai nemaži išpardavimai..
Nemanau, kad rizika didesnė, negu pavienės akcijos rizika. Aišku diskusija, bet ar paprastam retail žmogeliui su keliolika-keliasdešimt tūkstančių reiktų sukti galvą, abejoju.
Visų pirma reikia suprasti, kaip vyksta akcijų pirkimas ir pardavimas (kiek yra tarpininkų, kaip vaikšto pinigai, koks ir kieno duodamas užstatas, kada įgyjama teisė). Plačiau įmanoma rasti internete.
Dar yra nemažai įmonių, tokių kaip Flow Traders, Virtu ar kiti, kurie atsakingi už šitos situacijos išlyginimą (t.y. jie iš to uždirba labai didelius pinigus didėjant akcijų rinkų kintamumui, jie yra market-neutral, ar labai kyla ar labai krenta - profit.), dažnai ETF fondo tiekėjas pasirašo sutartį, kad bus užtikrinamas tam tikras likvidumas, net ir pačiam fondui esant mažam.
Tiek pats ETF fondo tiekėjas turi galimybę supirkti savo rinkoje esančius nupigusius vienetus, prieš tai pardavęs turimas akcijas (jeigu fondo sudėtyje esančių akcijų NAV > fondo Price), taip artėdamas prie indekso. Galite pasižiūrėti, kaip elgėsi konkretūs ETF 2018 gale arba 2020 kovą. Tuo metu vyko tikrai nemaži išpardavimai..
Nemanau, kad rizika didesnė, negu pavienės akcijos rizika. Aišku diskusija, bet ar paprastam retail žmogeliui su keliolika-keliasdešimt tūkstančių reiktų sukti galvą, abejoju.
Mano blogas http://giem.lt
-
- Užkietėjęs Mustachian
- Pranešimai:1323
- Užsiregistravo:Ant Bal 16, 2019 8:28 am
- Išsiųsta patiktukų: 145
- Gavo patiktukų: 209
Ši rizika labiau būdinga obligacijų ETF, o ne akcijų.
https://www.etf.com/sections/features-a ... -liquidity
https://www.etf.com/sections/features-a ... -liquidity
-
- Mustachian
- Pranešimai:158
- Užsiregistravo:Pen Vas 14, 2020 8:01 pm
- Išsiųsta patiktukų: 2
- Gavo patiktukų: 33
Jeigu ir jums atrodo, kad aukščiau jau rinka augti nebegali, tai deja, bet po Buffeto anual meeting turbūt galime daryti prielaidą, kad gali ir dar augs, tačiau nereikia dėl to pergyventi, nes yra kitas būdas sumažinti riziką ir tuo pačiu padidinti grąžą - pridėti multifactor komponentą į savo portfelį.
MSCI Wolrd PE - 30.37 https://www.msci.com/documents/10199/14 ... fcb5bd6523
MSCI World Multifactor PE 18.7 https://www.msci.com/documents/10199/0f ... 3594176fcb
MSCI Wolrd PE - 30.37 https://www.msci.com/documents/10199/14 ... fcb5bd6523
MSCI World Multifactor PE 18.7 https://www.msci.com/documents/10199/0f ... 3594176fcb
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now." - Same with investing.