Ko gero šiandien kiekvienas Lietuvis yra bent truputį girdėjęs apie P2P arba kitaip tariant tarpusavio skolinimą. Ir ne veltui! Mano vertinimu, P2P yra bene paprasčiausias ir pelningiausias investavimo būdas. Tačiau ar patikimiausias? Kadangi pats investuoju į keletą tarpusavio skolinimo platformų jau beveik dvejus metus, šiame straipsnyje glaustai ir paprastai paaiškinsiu kas per daiktas tai yra, kodėl verta investuoti ir kokios yra galimos rizikos. Na ir žinoma, duosiu praktinių patarimų kaip tai daryti. 

KAS YRA TARPUSAVIO SKOLINIMAS?

Paprastai – P2P yra pinigų skolinimas kitam, arba pinigų skolinimasis iš kito žmogaus. Toks būdas egzistavo jau nuo senų senovės, tačiau pasireikšdavo tik artimųjų ar draugų rate. Juk neskolinsi savo pinigų kažkokiam nepažįstamam iš gatvės? Kadangi pasaulyje poreikis skolintis vis didėjo (ir didėja), atsirado kas tą poreikį patenkintų – verslai. Bankai ir kitos kredito bendrovės ėmė perskolinti pinigus. Pavyzdžiui, bankas paima vartotojų pinigus (tavo sąskaitoje esančius irgi), užsideda vieną kitą procentą ir paskolina tam, kas sutinka sumokėti už tai papildomas palūkanas. Žinoma, uždirbtu pelnu bankai nesidalina, nes prisiima skolinimo kitiems riziką. 

P2P šią grandį stipriai supaprastino. Neliko banko ar kito kredito teikėjo, kuris užsideda antkainį. Liko žmogus, kuris gali paskolinti ir žmogus, kuris nori paskolinti. Tokią kredito teikimo evoliuciją sąlygojo technologinis proveržis. Greitas internetas, išmanieji įrenginiai, pinigų perkėlimas į elektroninę erdvę leido sukurti tarpusavio skolinimo platformas, kuriose susitinka investuotojas ir skolininkas. Užuot atidavę antkainį kreditoriui, šiandien jį pasidalina investuotojas ir skolininkas. Na ir kažkiek platformos administratorius, kuris užtikrina, kad viskas vyktų sklandžiai ir pagal įstatymus. Svarbu nepamiršti, kad rizika niekur nedingo – tik vietoje kredito įstaigos ją prisiima investuotojas. 

Akivaizdu, kad laikui bėgant šis investavimo būdas bus vis populiaresnis. Remiantis duomenimis P2P rinka 2025 metais pasaulyje turėtų pasiekti 1000 milijardų kapitalizaciją. Lyginant su 9 milijardais 2015 metais, tai yra stulbinantis augimas.

Ką tai reiškia mums, skaičiuojantiems ir vertinantiems savo pinigus? Tai reiškia, kad turime dar vieną galimybę įdarbinti savo eurus. Kaip aš mėgstu sakyti – kiekvienas investuotas euras, tai lyg darbuotojas, kuris dirba 24/7. 

KODĖL VERTA INVESTUOTI Į TARPUSAVIO SKOLINIMO PLATFORMAS?

1. Galima investuoti mažomis sumomis

Kai kurios platformos leidžia investuoti vos nuo 5 eurų į vieną paskolą. Tai yra puiki investicinė priemonė, norintiems įdarbinti laisvus pinigus jau dabar.  

2. Gera grąža

Anot Lietuvos Banko, vartojimo paskolų palūkanos Lietuvoje visada buvo gana aukštos. 2016 metais jos buvo 16.8%. Panašius skaičius matome ir Lietuviškų tarpusavio skolinimo platformų statistikoje, bei pačių P2P investuotojų retorikoje. Beje, anot Paskolų klubo valdybos pirmininko, praeitos krizės metu vartojimo paskolų verslas buvo vienintelė pelninga veikla!

3. Puiki diversifikavimo priemonė

Nuolatos skaitantys šį tinklaraštį žino, kad Balticmustache šeima investuoja tam, kad išsaugotų ir truputį augintų savo investicijų portfelį. Diversifikavimas yra viena iš esminių priemonių užtikrinti investicinių saugumui, dėl to tarpusavio skolinimui skiriame 10% viso savo portfelio. P2P matome kaip alternatyvą kitoms investicinėms priemonėms.

4. Paprasta

P2P investavimas yra paprastas ir nereikalauja daug finansinių žinių. Kad pradėti investuoti į ETF ar NT privalu skirti laiko išsianalizuoti rizikas, sudaryti strategiją ir portfelį, trumpai tariant tai užima šiek tiek laiko. Investavimas į tarpusavio skolinimą yra gerokai paprastesnis ir lengvesnis. 

KAIP PRADĖTI INVESTUOTI Į TARPUSAVIO SKOLINIMO PLATFORMAS?

Kaip ir visose gyvenimo srityse, taip ir investuojant į tarpusavio skolinimo platformas būtina atlikti analizę ir detaliau suprasti šios priemonės esmę bei rizikas. Turint pradinį suvokimą ir truputį teorinių žinių apie tarpusavio skolinimą bus lengviau iškelti tikslus, susikurti strategiją, pasirinkti platformą ir galiausiai pradėti investuoti.

1. Teorinės žinios – Balticmustache patarimai

• Suprask rizikas – skolindami žmonėms, mes visi galime prarasti pinigus dėl nemokių paskolos gavėjų. Viena iš svarbiausių garantijų, tai yra besiskolinančio žmogaus galimybė uždirbti pinigus. Tad labai svarbu atidžiai išanalizuoti žmogaus portretą, kuriam suteiksi šansą;
• Diversifikavimas – privaloma priemonė, kuri padidina investuotų lėšų saugumą. Įsivaizduok, kad esi bankas ir stengiesi valdyti riziką. Pagalvok ar tikrai saugu visą investicijų sumą skirti tik tarpusavio skolinimui? O gal gali investuoti ir į ETF ar NT? O kai nuspręsi kiek pinigų skirsi tarpusavio skolinimui, naudokis šiais diversifikavimo būdais:
  • Paskolų diversifikavimas. Mažų mažiausiai paskirstyk visą savo investuojamą sumą į 100 paskolų. Geriausia dar daugiau, pavyzdžiui aš šiuo metu esu paskolinęs apie 600 žmonių bei verslų. Paskolinus didesniam kiekiui žmonių, neprarasi reikšmingos sumos, kai atsiras vienas ar kitas vėlavimas;
  • Diversifikavimas laike. Mano suvokimu, tai yra ypač svarbi priemonė, apie kurią pernelyg mažai kalbama. Neinvestuok visos savo planuojamos sumos per 1 mėnesį, skirk tam bent metus arba dar daugiau. Tokiu būdu būsi tikras, kad neišduosi paskolų žmonėms, kurie, pavyzdžiui, skolinosi tik po švenčių, tik ekonominio pakilimo metu arba atvirkščiai. Šis diversifikavimo būdas yra vertas dėmesio, nes ekonomika, o tuo pačiu ir tarpusavio skolinimas, turi mikro cikliškumą, kuris gali lemti skolininkų mokumą/nemokumą;
  • Diversifikavimas skirtingose platformose. Tarpusavio skolinimas Lietuvoje ir pasaulyje yra sąlyginai jauna veikla, o skirtingos platformos renkasi skirtingus veiklos bei rizikos valdymo modelius. Visi klystame, tad kad ir kaip saugiai atrodo tarpusavio skolinimas, lėšų paskirstymas po skirtingus administratorius sumažina riziką prarasti pinigus.
• Susipažink su reitingais bei jų statistika. Tarpusavio skolinimosi platformose rasi A,B, C ir D reitingus (pastarąjį turi ne visos platformos). A reitingas – saugiausias, tačiau su mažiausiomis palūkanomis, D reitingas – rizikingiausias, tačiau su aukščiausiomis palūkanomis ir tikėtinu pelnu. Kiekviena platforma turi skirtingą reitingų nustatymo metodologiją, tačiau dažniausiai reitingą lemia paskolos gavėjo pajamos, turimi įsipareigojimai (kreditai), kredito istorija bei užstatas. Tiksliausiai paskolos gavėjo riziką apibūdina paskolos palūkanos, tad reitingus vertinti reiktų ypač kritiškai;
• Pradžioje pabandyk investuoti rankiniu būdu. Kone visos platformos turi automatinio investavimo galimybes, tačiau susipažinimui patartina išbandyti rankinį investavimą. Tai leis geriau suprasti sistemos veikimą ir skirtingų paskolos gavėjų rizikas;
• Pasvarstyk ką daryti su paskolomis, kurios taps vėluojančiomis. Kai kurios platformos siūlo tokias paskolas supirkti. Nuo to kaip greitai nuspręsi parduoti priklausys ir nuostolio dydis (kuo greičiau parduosi, tuo mažesnis nuostolis). Yra galimybė tokias paskolas palikti išieškojimui. Sėkmės atveju būsi apdovanotas ne tik palūkanomis, bet ir vėlavimo mokesčiais bei procesinėmis palūkanomis. Tik atmink – paskolos išieškojimo efektyvumas priklausys nuo pasirinktos platformos. 

2. Strategija

Kaip ir visose gyvenimo srityse, taip ir investuojant į tarpusavio skolinimo platformas patartina išsikelti tikslus bei nusistatyti priemones jam pasiekti. Kiekvienas investuotojas pasirenka sau priimtiną būdą, priklausomai nuo savo asmeninių savybių. Pavyzdžiui vyrai linkę prisiimti daugiau rizikos dėl tikėtinai didesnės grąžos, o moterys linkusios pasirinkti saugesnį, bet tuo pačiu ir mažesnę grąžą generuojantį investavimo būdą. Prieš pradedant investuoti tarpusavio skolinimo platformose, siūlau apgalvoti tokius dalykus:

• Kiek procentų tavo viso investicinio portfelio sudarys P2P;
• Kaip greitai nori pasiekti norimą P2P portfelio dydį;
• Kiek P2P platformų naudosi;
• Kiek lėšų investuosi kas mėnesį;
• Kokią investicinę grąžą nori pasiekti;
• Kokią P2P portfelio dalį sudarys A, B, C ir D reitingo paskolos;
• Ar vėluojančias paskolas parduoti su nuolaida, ar laukti kol išieškos;
• Ar investuoti su užtikrinimo fondu?

Visiems punktams skirk laiko, užsirašyk juos. Man investuojant pravertė strategijos užrašymas excel faile, kadangi jį atsidaręs nuolatos mačiau kaip turiu investuoti. Nesudarius aiškus plano, rizikuojama nuklysti, o tai gali sąlygoti didesnių nuostolių atsiradimą. Jeigu investuodamas apsigalvosi (pavyzdžiui po metų), nekeisk strategijos iš karto (neparduok paskolų antrinėje rinkoje), daryk tai palaipsniui investuodamas į naujas paskolas.

3. Tarpusavio skolinimosi platformos pasirinkimas

Renkantis tarpusavio skolinimosi platformą, siūlau dėmesį atkreipti į:

• Platformos kūrėjus, komandą bei jų patirtį ir praeitį;
• Platformos skaidrumą. Ar lengva rasti informaciją, statistiką, istorinius duomenis?
• Kaip platformai sekasi išieškoti vėluojančias paskolas? Kiek iš viso vėluojančių paskolų yra platformos sistemoje?
• Ką apie tarpusavio skolinimo platformą kalba kiti vartotojai? Gali paskaityti į Balticmustache forumo P2P skiltį;
• Palyginti P2P platformų teikiamas paskolas ir palūkanų normas, suprasti jų tikslinį klientą;

Balticmustache pasirinkimas

Investavimo į tarpusavio skolinimo platformas kelią pradėjau Paskolų klubo platformoje. Tuo metu man tai pasirodė kaip pažangiausias administratorius. Po beveik dviejų metų galiu pasakyti, kad visiškai nepasigailėjau savo sprendimo. Didėjant investicijų į P2P dydžiui nutariau lėšas paskirstyti ir po kitas platformas. Taip pat, sužavėjo galimybė investuoti ne tik į paskolas žmonėms, bet ir verslui. Žemiau pateikiu platformų, kurias naudoja Balticmustache šeima sąrašą bei argumentus:

1. Paskolų klubas.

Registruotis į Paskolų klubą ir gauti +1% nuo investuotos sumos per pirmus tris mėnėsius

Šioje platformoje prasidėjo mano investavimo į P2P kelias. Investuoju nuo 2017 metų, per šį laikotarpį nepatyriau jokių  nesklandumų. 

Pliusai:

• Neribota e-pinigų įstaigos licencija. Tai svarbus ir brangus sprendimas, kuris užtikrina, kad investuotojų pinigai Paskolų Klubo bankroto atveju negalėtų būti areštuojami. Kitos platformos Lietuvoje, straipsnio rašymo metu, šios licenzijos neturi;
• Labai patogi sistema, paskolų klubas pats ją sukūrė. Jaučiamas jos nuolatinis tobulinimas, klausoma investuotojų patarimų;
• Komandą ir valdybą sudaro patikimi asmenys;
• Investuotojui suteikiama daug informacijos apie paskolos išieškojimo procesą, procesas sklandus ir greitas;
• Galimybė investuoti su užtikrinimo fondu;
• Greitas ir sklandus support’as, atsakymus visada gaunu per 20 min.;
• Paskolų klubas dažnai daro seminarus investuotojams, kuriuose pateikia naudingos informacijos.

Minusai

• Lyginant su kitomis platformomis, daugokai vėluojančių paskolų. Tačiau šio minuso nelaikau reikšmingu, nes Paskolų klubas teigia, jog įmonė skirs daug dėmesio paskolų išieškojimui ilguoju laikotarpiu.

2. Mintos

Registruotis į mintos.com ir gauti 1% nuo investuotos sumos dovanų.

Tai yra latviška platforma, kurioje investuoti teks anglų kalba. Šioje tarpusavio skolinimo platformoje pradėjau investuoti vos prieš mėnesį, tad savo vertinimą pateikti kol kas per anksti. Pagrindiniai kriterijai, kurie lėmė šios platformos pasirinkimą:

• Galimybė diversifikuoti portfelį ir skolinti ne tik Lietuviams;
• Buy-back galimybė. Jeigu paprastai, tai reiškia, kad platformos valdytojas iš investuotojo nuperka paskolą vos tik ji ima vėluoti daugiau nei 60d. Ir sumoka iki tol susikaupusias palūkanas!
• Anot AltFI data Mintos užima 38% visos P2P rinkos Europoje;
• Galima daryti prielaidą, kad Europoje tai patikima platforma. Kai kurių investuotojų portfeliai viršija 1 milijoną eurų.

Minusai:

• Platforma yra sukurta Latvijoje, tad reikia anglų kalbos žinių;
• Tikėtina grąža ne tokia didelė kaip Lietuvos platformų;
• Rizika prarasti investicijas, nes platformos administratorius nėra Lietuvoje;
• Sąskaitos papildymas užtrunka 1-2 darbo dienas. 

3. Finbee

Registruotis Finbee

Šioje platformoje taip pat pradėjau investuoti prieš mėnesį, tad detalesnį atsiliepimą pateiksiu ateityje. Šią platformą pasirinkau, dėl šių priežasčių:

• Galimybė investuoti į verslo paskolas;
• Istoriškai didžiausia investuotojų grąža;
• Su kiekvienu paskolos gavėju susitinkama gyvai.

Minusai:

• Sąskaitos papildymas užtrunka ~24 valandas;
• Mažokai paskolų, sudėtinga tolygiai didinti portfelį;
• Platforma nėra tokia patogi, kaip aukščiau aptartos.

INVESTAVIMAS

Kai pasirinksi ir užsiregistruosi platformoje, teks patvirtinti savo tapatybę. Kiekviena platforma taiko skirtingą identifikavimo metodą, tačiau gali dėl to nesijaudinti – visa tai daroma dėl mūsų saugumo, o aukščiau aprašytos platformos viešai skelbia, kad asmeninius duomenis saugo įstatymų numatyta tvarka. 

Po to seks sąskaitos papildymas. Paskolų Klube tai įvyks per keletą minučių, kitose platformose teks atlikti mokėjimo pavedimą iš savo banko sąskaitos ir luktelėti 1-2 darbo dienas. 

Viskas. Dabar jau gali investuoti. Tik neinvestuok visko per vieną dieną iš tos euforijos! Stenkis laikykis anksčiau susikurto plano. Esu patyręs tą gerą jausmą, kai pinigai pradeda dirbti už mane, tai super jausmas, bet šioje vietoje nuoseklumas yra vertybė! Kad būtų drąsiau atlikti pirmąją investiciją, kitame straipsnyje aptarsiu paskolos gavėjo aprašymą ir ką skirtingi rodikliai gali reikšti.

Jeigu nori gauti priminimą apie naujus straipsnius į el. paštą, prenumeruok naujienlaiškį.

Ateityje apie P2P rašysiu daugiau ir giliau. Jeigu nori, kad aptarčiau tau svarbų klausimą, rašyk jį komentaruose.

EDIT 2019-11-01: Dėl Finbee komunikacijos trūkumo ir netinkamai veikiančios platformos, nusprendžiau laikinai nedidinti portfelio ir nereinvestuoti gaunamų pajamų. Paskolas palieku toliau dirbti, o portfelio didinimą atnaujinsiu tik tada, kai bus išspręstos problemos. Apie šias problemas daugiau galite paskaityti P2P Lietuva Facebook grupėje.

Mr. Balticmustache

Šį straipsnį parašiau remdamasis savo asmenine patirtimi ir savo valia, atlygio už jį negaunu. Tačiau užsiregistravęs per straipsnyje esančias tarpusavio skolinimo platformų nuorodas paremsi šį tinklaraštį, nes už atvestus klientus platformos sumoka komisinius mokesčius. Naudą gauna ir naujas vartotojas, nes platformos registruojantis per šias nuorodas suteikia bonusų ir jam. Kaip ir įprasta, rekomenduoju tik tokius produktus ir paslaugas, kuriomis pats naudojuosi ir kurios atitinka šio tinklaraščio vertybes. Jeigu kiltų klausimų, susisiek su manimi baltic.mustachian@gmail.com

Šis straipsnis nėra rekomendacija priimti vienokius ar kitokius investicinius sprendimus. Tai yra mano subjektyvi nuomonė, paremta perskaityta literatūra bei nuosavo patirtimi. Kiekvienas investuotojas už priimtus investicinius sprendimus bei jų rezultatus prisiima pilną atsakomybę, be pretenzijų straipsnio autoriui.